Op donderdag heeft Leerink Partners hun vooruitzichten voor Myriad Genetics (NASDAQ:MYGN) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $35,00 naar $40,00, terwijl de Outperform-rating voor de aandelen werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de Investor Day van Myriad Genetics, die woensdag plaatsvond, waar CEO Paul Diaz en zijn team de belangrijkste groeifactoren en financiële doelstellingen op lange termijn van het bedrijf uiteenzetten.
Tijdens het evenement bevestigde Myriad Genetics zijn langetermijnprognose, met als doel een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van de omzet van meer dan 12% en een streven naar meer dan $1 miljard omzet in 2026. Het bedrijf verwacht dat het segment voor erfelijke kankerscreening, dat ongeveer 45% van de omzet uitmaakt, een groei in de lage dubbele cijfers zal zien. Dit wordt verwacht ondanks het feit dat de markt voor de MyRisk erfelijke kankertest grotendeels is gepenetreerd, waarbij Myriad de marktpenetratie op meer dan 70% schat.
Daarnaast wordt verwacht dat de farmacogenomische producten van het bedrijf, die ongeveer 20% van de omzet uitmaken en de GeneSight-test omvatten, in de lage tiende percentages zullen groeien. Deze groeiverwachting blijft bestaan ondanks eerdere zorgen in het kwartaal met betrekking tot het stopzetten door Myriad van een deel van een economische impactstudie over de test. Voor het prenatale testingsegment, dat ook ongeveer 20% van de omzet vertegenwoordigt, wordt een groei in de mid-tiende percentages verwacht, met potentiële opwaartse bijstelling door uitgebreide testrichtlijnen en diensten.
Voor tumorprofilering, dat ongeveer 15% van Myriad's omzet uitmaakt, wordt een groei in de lage enkele cijfers voorspeld. Het management benadrukte echter dat nieuwe producten, zoals minimale residuele ziekte (MRD) testen, extra groeipotentieel kunnen bieden. Ondanks aanzienlijke investeringen in het bedrijf verwacht het management van Myriad Genetics tegen eind 2024 een aangepaste winstgevendheid te bereiken en streeft het naar een EBITDA-marge van dubbele cijfers tegen 2026.
De bijgewerkte vooruitzichten en het koersdoel van Leerink Partners weerspiegelen de opname van Myriad's vooraankondiging voor het derde kwartaal en aanvullende details die het management heeft verstrekt over de langetermijngroeiverwachtingen in verschillende segmenten. De analist van het bedrijf uitte een toegenomen vertrouwen in de transformatie en groeivooruitzichten van Myriad Genetics na de presentaties op de Investor Day.
In ander recent nieuws rapporteerde Myriad Genetics een lichte omzetovertreffing in het derde kwartaal, met cijfers tussen $210-212 miljoen, wat de verwachting van de Street van $210 miljoen overtrof. Het bedrijf bevestigde ook zijn omzetprognose voor 2024 van $835-845 miljoen. Dit komt nadat JPMorgan zijn Underweight-rating voor Myriad Genetics herhaalde, met behoud van een koersdoel van $20. Aan de andere kant handhaafde BofA Securities een Underperform-rating voor het bedrijf, waarbij voorzichtigheid werd geuit met betrekking tot de financiële doelstellingen van het bedrijf.
Het bedrijf kondigde ook samenwerkingen aan met The University of Texas MD Anderson Cancer Center en The University of Rochester Medical Center, gericht op onderzoek naar moleculaire residuele ziekte testen bij borstkanker. Verwacht wordt dat Myriad Genetics' Precise MRD-test in 2026 commercieel wordt gelanceerd.
Myriad Genetics stopte echter een deel van zijn GeneSight-studie vanwege verschillen in baseline ziekenhuismiddelengebruik en kosten tussen de geteste en controlegroepen. Ondanks dit noemde Wells Fargo Myriad Genetics als een van zijn ideeën met hoge overtuiging voor aanhoudende groei tot 2025.
InvestingPro Inzichten
De recente investeerdersdag van Myriad Genetics en de daaropvolgende analistenupdate van Leerink Partners schetsen een optimistisch beeld voor de toekomst van het bedrijf. Deze vooruitzichten worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro, die aanvullende context bieden voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft Myriad Genetics een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 14,78% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit goed aan bij de verklaarde doelstelling van het bedrijf om een omzet-CAGR van meer dan 12% te bereiken. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,1 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de groeistrategie weerspiegelt.
Het is echter belangrijk op te merken dat Myriad Genetics momenteel niet winstgevend is, met een negatief bedrijfsresultaat van $103,3 miljoen over de laatste twaalf maanden. Dit onderstreept het belang van de doelstelling van het management om tegen eind 2024 een aangepaste winstgevendheid te bereiken, zoals vermeld in het artikel.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel het aandeel de afgelopen week een grote klap heeft gekregen, het over het afgelopen jaar een hoog rendement heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 51,08%. Deze volatiliteit is consistent met de lopende transformatie van het bedrijf en de marktverwachtingen voor toekomstige groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Myriad Genetics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.