Op dinsdag behield Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC) het koopadvies en het koersdoel van $55,00 van Stifel. Het halfgeleiderbedrijf rapporteerde resultaten die in lijn waren met de verwachtingen, maar gaf een prognose voor het vierde kwartaal die onder de marktconsensus lag.
De middellange termijn vooruitzichten van het bedrijf lijken minder optimistisch, met projecties voor een U-vormig herstel dat leidt tot een lage eencijferige omzetgroei in 2025, wat aanzienlijk lager is dan de consensusschatting van een stijging van 16%.
Lattice Semiconductor, dat 47% van zijn omzet haalt uit de industriële en automotive sectoren, ziet deze markten verder verzwakken. Deze trend sluit aan bij bredere industriegegevens. Het management van het bedrijf toonde zich echter niet verrast over de ontwikkelingen. Als reactie op de uitdagende omgeving heeft Lattice Semiconductor zijn personeelsbestand verminderd om beter aan te sluiten bij de huidige marktdynamiek.
Ondanks de verlaging van de omzetprognoses verwacht het bedrijf een lage dubbelcijferige groei van de winst per aandeel (EPS) tegen 2025. Deze verwachting wordt ondersteund door een strategie om de uitgaven te verlagen. Het management verwacht ook verbeteringen in de EBITDA- en vrije kasstroom (FCF) marges, met als doel te stijgen van het huidige lage tot midden 30% bereik.
Stifel's vooruitzichten voor Lattice Semiconductor blijven positief, met de verwachting dat het bedrijf uiteindelijk zal terugkeren naar een omzetgroei van 15% tot 20% naarmate zijn nieuwe producten meer tractie krijgen in de markt. De herhaling van het koopadvies door het bedrijf weerspiegelt het vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf op lange termijn.
In ander recent nieuws rapporteerde Lattice Semiconductor Corporation de financiële resultaten voor Q3 2024, met een omzet van $127,1 miljoen, een daling van 34% ten opzichte van het voorgaande jaar als gevolg van normalisatie van de voorraad. Ondanks dit behield het bedrijf een stabiele brutomarge van 69% en heeft het strategische plannen voor een U-vormig herstel en een lage eencijferige omzetgroei voor 2025.
In een poging de efficiëntie te verbeteren, implementeerde Lattice een vermindering van 14% in het personeelsbestand en de operationele kosten, zonder afbreuk te doen aan de productintegriteit. CEO Ford Tamer benadrukte de focus van het bedrijf op het uitvoeren van de huidige roadmap, het leiden met innovaties op het gebied van laag energieverbruik, en het richten op belangrijke productlijnen om het doel van $1 miljard omzet te bereiken. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor het bedrijf.
Het bedrijf verwacht ook een lage eencijferige groei voor 2025, met een omzetprognose van ongeveer $525 miljoen. Het management verwacht dat de voorraadniveaus halverwege 2025 zullen normaliseren, wat zal leiden tot een U-vormig herstel. Het bedrijf handhaaft een langetermijn omzetgroeidoelstelling van 15% tot 20%, waarbij stabilisatie wordt verwacht in 2024 voordat de groei in 2025 weer aantrekt.
InvestingPro Inzichten
De huidige marktsituatie van Lattice Semiconductor sluit aan bij verschillende InvestingPro Tips en metrics. Het aandeel van het bedrijf heeft de afgelopen zes maanden een aanzienlijke klap gekregen, met een totaal rendement van -26,83% in die periode. Deze daling weerspiegelt de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, met name de verzwakkende industriële en automotive sectoren.
Ondanks deze tegenwind laten InvestingPro gegevens zien dat Lattice Semiconductor winstgevend blijft, met een K/W-verhouding van 38,17 en een aangepaste K/W-verhouding van 36,6 voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze relatief hoge winstmultiple suggereert dat beleggers nog steeds verwachtingen hebben voor toekomstige groei, in lijn met Stifel's positieve langetermijnvooruitzichten.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, wat de vermelding in het artikel van lagere omzetprognoses bevestigt. Een andere tip merkt echter op dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, met een sterk rendement over de laatste drie maanden (16,82% totaal koersrendement), wat wijst op enige veerkracht in het licht van de uitdagingen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Lattice Semiconductor, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.