Lake Street Capital Markets heeft donderdag zijn koersdoel voor CVRx Inc (NASDAQ:CVRX), een bedrijf in medische apparatuur, bijgesteld van $18,00 naar $12,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De herziening volgt op een recent voorstel van de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) dat van invloed kan zijn op de prijsstrategie en omzetverwachtingen van het bedrijf.
CVRx kreeg een tegenslag te verwerken toen CMS een wijziging voorstelde die het bedrijf zou kunnen dwingen om de Average Selling Price (ASP) van zijn Barostim-apparaat voor Medicare-patiënten te verlagen van ongeveer $29-$30K naar ongeveer $25K in 2025.
Dit voorstel staat in contrast met de unanieme beslissing van CMS in november 2023 om Barostim te upgraden naar een nieuwe technologie Ambulatory Payment Classification (APC 1580), die een vergoeding van ongeveer $45K mogelijk zou hebben gemaakt, waardoor er voldoende toegang voor patiënten zou zijn en CVRx zijn ASP zou kunnen handhaven.
De voorgestelde aanpassing door CMS is strenger dan verwacht en heeft geleid tot een negatieve reactie op de aandelenkoers van CVRx. Als het CMS-voorstel definitief wordt, voorspelt Lake Street Capital Markets dat de geschatte omzet van CVRx voor 2025 met 10-15% zou kunnen dalen, van $67 miljoen naar ongeveer $55-60 miljoen, afhankelijk van de groei van het aantal eenheden en de mix van Medicare en particuliere betalers.
Ondanks de potentiële uitdagingen ziet het bedrijf de initiële verkoop van CVRx-aandelen als een overreactie. Lake Street Capital Markets verwacht dat de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf bevredigend zullen zijn en verwacht dat CVRx zijn verwachtingen zal herhalen.
Daarnaast suggereert het bedrijf dat een meer gedetailleerde uitleg of reactie van CVRx met betrekking tot het CMS-voorstel de situatie voor beleggers zou kunnen verduidelijken, waarbij mogelijk de hogere vergoedingstarieven worden hersteld of winstgevende activiteiten onder de nieuwe voorwaarden worden gegarandeerd.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt de verwachte kortetermijnimpact van de onzekerheid rond het CMS-voorstel op de waardering van CVRx' aandelen.
Inzichten van InvestingPro
Na de recente ontwikkelingen rond CVRx Inc (NASDAQ:CVRX), waaronder het CMS-voorstel dat van invloed is op de prijsstrategie, houden beleggers de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten. Volgens gegevens van InvestingPro bedraagt de marktkapitalisatie van CVRx momenteel $154,41 miljoen, met een negatieve koers/winstverhouding die het gebrek aan winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Ondanks een opmerkelijke omzetgroei van 59,59% in dezelfde periode, was de operationele winstmarge van het bedrijf zeer negatief met -126,34%, wat de uitdagingen onderstreept waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd bij het bereiken van winstgevendheid.
Twee belangrijke InvestingPro Tips benadrukken zowel de sterke punten als de zorgen: CVRx heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat op korte termijn enige financiële flexibiliteit kan bieden. Analisten hebben hun winst voor de komende periode echter naar beneden bijgesteld, wat aangeeft dat de markt zijn verwachtingen aanpast in het licht van het CMS-voorstel en andere factoren die van invloed zijn op het bedrijf. Nu het aandeel de afgelopen week, maand en drie maanden een flinke klap heeft gekregen, willen beleggers misschien op de hoogte blijven van mogelijke verschuivingen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens en toekomstperspectieven van CVRx, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Lezers kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze toegang krijgen tot een reeks waardevolle beleggingstools en -gegevens. Met 11 extra tips die beschikbaar zijn op InvestingPro, hebben beleggers voldoende middelen om hun beslissingen over CVRx te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.