Op woensdag heeft Ladenburg Thalmann de vooruitzichten voor de aandelen van Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX) bijgesteld en het koersdoel verlaagd naar $12,50 van de vorige $14,50, terwijl het een buy-rating voor het aandeel handhaafde. De beslissing van het bedrijf volgt op een herbeoordeling van de potentiële marktprestaties van Ardelyx' product XPHOZAH, wat leidde tot een conservatievere prognose.
De herziene waardering weerspiegelt een verlaging van de piekverkoopprognose voor XPHOZAH tot $ 218 miljoen, aanzienlijk lager dan de eerdere schatting van $ 530 miljoen. Deze wijziging wordt toegeschreven aan de toegenomen onzekerheid rond de vooruitzichten van het geneesmiddel. Daarnaast is de disconteringsvoet die wordt toegepast in de waardering verhoogd naar 70%, tegenover 40% voorheen, wat duidt op een voorzichtiger standpunt ten aanzien van het risicoprofiel van de activa.
Ondanks de verlaging van het koersdoel benadrukte de analist het blijvende vertrouwen in het aandeel met een herbevestigde Buy rating. De beleggingsthese richt zich vooral op de waarde van IBSRELA, een ander Ardelyx-product, dat geacht wordt $10 per aandeel bij te dragen aan het algemene koersdoel.
IBSRELA blijft de kern van de beleggingsrationale voor Ardelyx, zoals de analist benadrukt. Dit product wordt gezien als een belangrijk element van de waardepropositie van het bedrijf voor beleggers, wat de positieve vooruitzichten ondersteunt ondanks de aanpassingen van de verwachtingen voor XPHOZAH.
Het bijgewerkte koersdoel van $ 12,50 weerspiegelt de nieuwe verkoop- en risicobeoordelingen, terwijl het nog steeds de potentiële waarde erkent die Ardelyx in zijn productportefeuille heeft. De analyse van het bedrijf geeft aan dat het blijft geloven in de vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de conservatievere schattingen voor een van zijn belangrijkste producten.
In ander recent nieuws rapporteerde Ardelyx, Inc. een aanzienlijke groei voor het eerste kwartaal van 2024, met een totale productgerelateerde omzet van $45,6 miljoen. Deze stijging werd gedreven door de producten IBSRELA en XPHOZAH, die respectievelijk $28,4 miljoen en $15,2 miljoen bijdroegen aan de netto-omzet. Het bedrijf behield ook een sterke kaspositie, met een gerapporteerde $202,6 miljoen aan het einde van het kwartaal.
In een strategische zet besloot Ardelyx zijn medicijn tegen nierziekte XPHOZAH niet op te nemen in het Medicare Prospective Payment System (PPS). Het bedrijf is van mening dat deze beslissing cruciaal is om de toegang van patiënten tot het geneesmiddel, dat wordt gebruikt voor de behandeling van verhoogde serumfosfor bij volwassenen met een chronische nierziekte die dialyse ondergaan, te waarborgen.
Ardelyx steunt ook tweepartijdige wetgeving die de uitsluiting van orale geneesmiddelen van de Medicare ESRD PPS zou kunnen verlengen, met als doel om de toegang van patiënten tot XPHOZAH te blijven garanderen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.