BofA Securities heeft maandag de vooruitzichten voor Laboratory Corporation of America (NYSE: LH) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $240 naar $260, terwijl het de buy-rating voor het aandeel bevestigde. De update komt naar aanleiding van discussies over de margedynamiek binnen het bedrijf, met name gezien de aanstaande overname van Invitae.
Het kernsegment laboratoriumdiagnostiek (LCD) van Laboratory Corporation presteert sterk, met een toegenomen volumegroei door een hogere bezettingsgraad en een toename van het aantal tests per sessie. Daarnaast hebben een verschuiving naar meer complexe esoterische testen en de implementatie van Launchpad-initiatieven, die naar verwachting $ 100-125 miljoen zullen besparen in het boekjaar 2024, een positieve invloed op de marges van het segment.
De verwachte afronding van de Invitae-deal volgende week zal naar verwachting ongeveer $120 miljoen aan omzet toevoegen voor Laboratory Corporation. Er wordt echter ook een tegenwind verwacht op de LCD-marges van ongeveer 60 basispunten, of ongeveer 40 basispunten op de algemene ondernemingsmarges, wat leidt tot een jaar-op-jaar margedaling voor het segment in het boekjaar 2024. Dit vertaalt zich in een verwatering van de aangepaste winst per aandeel (WPA) van ongeveer 40 cent in 2024, wat aan de bovenkant van de guidance ligt.
Ondanks deze verwatering blijven de analisten positief. Het effect op de winst per aandeel in 2024 zal naar verwachting het grootste deel van de verwatering als gevolg van de transactie vertegenwoordigen, terwijl de activa naar verwachting in 2025 netto zullen bijdragen aan de winst per aandeel. De analist merkt op dat er mogelijkheden zijn voor Laboratory Corporation om de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) te verlagen en de kostenstructuur van de onderneming te optimaliseren, wat de financiële prestaties van het bedrijf in de toekomst verder ten goede zou kunnen komen.
In ander recent nieuws meldde Labcorp Holdings Inc. een robuuste groei voor het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf benadrukte een omzet van $3,2 miljard en een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $3,94. Labcorp's vrije kasstroom uit voortgezette activiteiten bereikte $ 433 miljoen. Een belangrijke ontwikkeling tijdens het kwartaal was de overname van bepaalde activa van Invitae, een toonaangevend bedrijf op het gebied van medische genetica, dat naar verwachting de groei van Labcorp in 2025 zal versterken. Daarnaast heeft de Raad van Bestuur van het bedrijf een verhoging van $ 1 miljard goedgekeurd voor de inkoop van eigen aandelen.
De omzet van Labcorp uit diagnostiek groeide met 8% en de omzet uit biofarmaceutische laboratoriumdiensten steeg met 1%. Het bedrijf is ook van plan om $ 2 miljard aan schulden te herfinancieren die in de komende 12 maanden aflopen. Labcorp's bijgewerkte prognose voor het volledige jaar 2024 voorspelt een groei van de bedrijfsopbrengsten van 6,4% tot 7,5%.
De overname van de activa van Invitae zal echter leiden tot verwatering in 2024 en de nettorentelasten zullen naar verwachting stijgen van $ 210 miljoen dit jaar tot ongeveer $ 240 miljoen volgend jaar. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Labcorp.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Laboratory Corporation of America (NYSE: LH) navigeert door de aanstaande overname van Invitae, bieden recente real-time gegevens en InvestingPro Tips een genuanceerd beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Het management van het bedrijf heeft actief aandelen ingekocht, wat duidt op vertrouwen in de toekomst van het bedrijf (InvestingPro Tip #0), en het heeft een hoog aandeelhoudersrendement (InvestingPro Tip #1). Deze strategische stappen zouden kunnen helpen om de verwachte winstverwatering als gevolg van de Invitae-deal te compenseren.
InvestingPro Data laat zien dat Laboratory Corporation een marktkapitalisatie heeft van $19,82 miljard en handelt tegen een koers/winstverhouding van 44,79, die vanaf het tweede kwartaal van 2024 wordt bijgesteld naar 24,76 op basis van de laatste twaalf maanden. Het bedrijf heeft een omzetgroei van 5,22% gezien in de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, wat de robuuste prestaties in het kernsegment laboratoriumdiagnostiek weerspiegelt. Bovendien heeft het aandeel de afgelopen week (11,98%) en maand (15,36%) een aanzienlijk rendement geboekt en handelt het in de buurt van zijn 52-weeks high (InvestingPro Data).
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de prestaties van Laboratory Corporation en de verwachtingen van analisten, zijn er nog 13 InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die meer inzicht kunnen geven in de waardering van het bedrijf, de positie in de sector en de financiële prognoses. Deze tips en statistieken zijn te vinden op https://www.investing.com/pro/LH en bieden een uitgebreide analyse voor degenen die een investering in de leider op het gebied van diagnostiek voor de gezondheidszorg overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.