Op donderdag handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating voor aandelen van Kroger Co . (NYSE:KR) met een stabiel koersdoel van $62,00. De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op Kroger's prestaties in het tweede kwartaal, die een stijging van 1,2% in identieke winkelverkopen (ID-verkopen) lieten zien, evenals een groei in klantenverkeer en huishoudens.
Het rapport benadrukte een opmerkelijke verbetering in de FIFO brutomarge, die met 42 basispunten steeg ten opzichte van vorig jaar, wat bijdroeg aan een winst per aandeel (EPS) die de verwachtingen licht overtrof met $0,93, vergeleken met de voorspelde $0,91.
Kroger's kwartaalresultaten overtroffen de verwachtingen te midden van zorgen over een vertragende kernconsument en toegenomen concurrentie. Het bedrijf herhaalde zijn winstverwachting voor het volledige jaar van $4,30 tot $4,50 per aandeel, in lijn met de eerdere consensusschatting van $4,44. De aangepaste EPS van de supermarktketen van $0,93 voor het kwartaal markeerde een daling van 3% ten opzichte van vorig jaar, maar overtrof nog steeds zowel de schattingen van Evercore als die van de markt van respectievelijk $0,90 en $0,91.
De retailer rapporteerde ook een stijging van de ID-verkopen van 0,5% in het eerste kwartaal naar 1,2% in het tweede kwartaal, wat de marktverwachting van 1,1% overtrof. Deze stijging in ID-verkopen, samen met de uitbreiding van de FIFO brutomarge, vertegenwoordigt een positieve verschuiving ten opzichte van de daling van 7 basispunten in het vorige kwartaal.
Kroger heeft zijn ID-verkoopprognose voor het jaar bijgewerkt, en verhoogde deze van een bereik van 0,25% tot 1,75% naar een nieuw bereik van 0,75% tot 1,75%, met een middenpunt van 1,3% tegen de eerdere marktverwachting van 1,2%.
Voor de toekomst ligt Kroger's middenpunt-richtlijn voor de EPS van kalenderjaar 2024 op $4,40, wat iets onder de eerdere marktverwachting van $4,44 ligt. De FIFO bedrijfswinst-richtlijn van het bedrijf voor het jaar staat op een middenpunt van $4,7 miljard, wat 2% hoger is dan de eerdere projectie van de markt. De richtlijn voor het volledige jaar suggereert een aangepaste FIFO bedrijfswinstmarge van ongeveer 3,0% tot 3,2%, wat consistent is met, of iets hoger dan, de marge van het voorgaande jaar.
Kroger blijft een topkeuze voor waardebeleggers, en werd eerder verhandeld tegen ongeveer 11,5 keer de EPS voor kalenderjaar 2025. De potentiële fusie tussen Kroger en Albertsons Companies Inc. (ACI) zal naar verwachting een aanzienlijke meerjarige synergie opleveren als deze later dit jaar of begin volgend jaar wordt afgerond. Het koersdoel van $62 van Evercore ISI weerspiegelt het vertrouwen in Kroger's winstverbetering, gedreven door solide ID-verkooptrends en het potentieel voor een herstel in de waardering van het aandeel.
In ander recent nieuws staat Kroger Co. voor mogelijke regelgevende obstakels met betrekking tot de voorgestelde fusie met Albertsons Companies Inc. BMO Capital handhaaft een Outperform-rating voor Kroger, ondanks het lopende antitrust-proces van de Federal Trade Commission (FTC). De uitkomst van het proces zou aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor Kroger's financiële toekomst. De beoordeling van BMO Capital weerspiegelt een voorzichtige maar optimistische kijk op de prestaties van het aandeel van het bedrijf.
Het onderzoek van de FTC naar de Kroger-Albertsons deal onderstreept de uitdagingen waarmee bedrijven geconfronteerd kunnen worden bij het nastreven van grootschalige fusies. Kroger CEO Rodney McMullen verdedigde de fusie en schreef stijgende voedselprijzen toe aan hogere leverancierskosten, brandstofprijzen en creditcard-swipekosten. Hij ontkende de mogelijkheid dat Kroger zijn prijzen na de fusie zou verhogen.
Tegelijkertijd heeft Kroger $10 miljard aan senior notes uitgegeven verdeeld over zeven tranches, een strategische financiële zet te midden van de competitieve markt voor supermarkten. Deze ontwikkeling komt terwijl de FTC de fusie aanvecht, waarbij zorgen worden geuit over mogelijke negatieve gevolgen voor consumenten en werknemers. Het proces maakt deel uit van een breder initiatief om antitrustwetgeving te gebruiken om potentieel de lonen en mobiliteit voor werknemers te verbeteren en stijgende kosten voor consumenten aan te pakken.
InvestingPro Inzichten
Terwijl Kroger Co. (NYSE:KR) blijft navigeren door een concurrerend retaillandschap, belichten InvestingPro-gegevens belangrijke financiële maatstaven die beleggers waardevol kunnen vinden. Met een marktkapitalisatie van $38,57 miljard is Kroger een belangrijke speler in de Consumer Staples Distribution & Retail-industrie.
De koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf, gemeten over de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2025, is aantrekkelijk gewaardeerd op 11,21, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in vergelijking met historische gemiddelden. Bovendien heeft het bedrijf een consistente winstgevendheid aangetoond met een brutowinstmarge van 22,99% voor dezelfde periode, wat de operationele efficiëntie bevestigt.
InvestingPro Tips onthullen ook dat Kroger een prijzenswaardige staat van dienst heeft op het gebied van het creëren van aandeelhouderswaarde. Het bedrijf heeft zijn dividend 18 jaar op rij verhoogd en heeft 19 jaar achtereen dividenduitkeringen gehandhaafd, wat wijst op een sterke toewijding aan consistente uitkeringen aan aandeelhouders. Dit is vooral opmerkelijk voor beleggers die zich richten op inkomsten.
Bovendien zijn analisten optimistisch over de vooruitzichten van Kroger en voorspellen ze winstgevendheid voor het huidige jaar. Op dit moment zijn er meer dan 6 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Kroger, die diepere inzichten bieden voor degenen die een investering in het bedrijf overwegen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in het verder verkennen van deze maatstaven, kunnen aanvullende InvestingPro Tips worden gevonden op https://nl.investing.com/pro/KR, die een uitgebreide analyse bieden die kan helpen bij het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.