CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR), een van Amerika's grootste supermarktketens, heeft een verlenging aangekondigd van de vervaldatum voor haar ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken met betrekking tot obligaties van Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). De deadline, die eerder was vastgesteld op 9 oktober 2024 om 17:00 uur New York City tijd, is verplaatst naar 16 oktober 2024 op hetzelfde tijdstip.
De ruilaanbiedingen hebben betrekking op de uitstaande obligaties van ACI en haar gerelateerde entiteiten, waarbij Kroger voorstelt om tot €7,44 miljard aan nieuwe Kroger-obligaties en contanten uit te geven in ruil daarvoor. De toestemmingsverzoeken beogen voorgestelde wijzigingen door te voeren in de trustaktes die de ACI-obligaties beheersen, specifiek voor series waarvoor nog geen toestemming is verkregen.
Per 29 augustus 2024 was het benodigde aantal toestemmingen ontvangen om de voorgestelde wijzigingen voor bepaalde series obligaties door te voeren, en de bijbehorende aanvullende trustaktes werden uitgevoerd. Deze wijzigingen zullen van kracht worden bij de afwikkeling van de ruilaanbiedingen, die naar verwachting kort na de nieuwe vervaldatum zal plaatsvinden.
Kroger's ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken zijn afhankelijk van de succesvolle afronding van de fusie met ACI, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal worden afgerond. Hoewel de fusie niet afhankelijk is van de voltooiing van de ruilaanbiedingen of toestemmingsverzoeken, heeft Kroger aangegeven dat de afwikkeling van deze aanbiedingen naar verwachting zal samenvallen met de afsluiting van de fusie.
Beleggers dienen op te merken dat de ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken uitsluitend worden gedaan volgens het vertrouwelijke aanbiedingsmemorandum van 15 augustus 2024 en de daaropvolgende wijzigingen. De aanbiedingen zijn gericht op in aanmerking komende houders van ACI-obligaties die ofwel "gekwalificeerde institutionele kopers" zijn ofwel niet-Amerikaanse personen die voldoen aan de toepasselijke effectenwetgeving.
De nieuwe Kroger-obligaties zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 of enige staatswetgeving inzake effecten, en mogen als zodanig alleen in de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht in overeenstemming met registratievrijstellingen.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht en is bedoeld om beleggers te voorzien van belangrijke informatie over Kroger's financiële activiteiten met betrekking tot de ACI-obligaties.
In ander recent nieuws heeft Kroger Co. aanzienlijke vooruitgang geboekt in haar ruilaanbiedingen en toestemmingsverzoeken voor Albertsons Companies Inc. obligaties, waarbij de vervaldata zijn verlengd en toestemmingen zijn ontvangen die de vereiste drempel overschrijden. Deze ontwikkelingen zijn afhankelijk van de succesvolle afronding van Kroger's fusie met Albertsons, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal plaatsvinden. De voorgestelde fusie staat echter voor uitdagingen van de U.S. Federal Trade Commission en verschillende staten, die bezorgd zijn over mogelijke prijsstijgingen en verzwakking van de onderhandelingspositie van vakbondsmedewerkers. Ondanks deze zorgen heeft Kroger CEO Rodney McMullen mogelijke prijsstijgingen na de fusie ontkend en schrijft hij de stijging van voedselprijzen toe aan hogere leverancierskosten, brandstofprijzen en creditcardtransactiekosten. Dit zijn recente ontwikkelingen in de voortdurende saga van de Kroger-Albertsons fusie.
InvestingPro Inzichten
Nu Kroger haar ruilaanbiedingen voor Albertsons Companies, Inc. (ACI) obligaties verlengt, is het de moeite waard om de huidige financiële positie van ACI te bekijken. Volgens InvestingPro gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van ACI €10,57 miljard, met een koers-winstverhouding van 9,43. Deze relatief lage K/W-verhouding sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat ACI "handelt tegen een lage winstmultiple".
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat ACI een "prominente speler is in de Consumer Staples Distribution & Retail industrie". Deze status onderstreept het strategische belang van Kroger's voorgestelde fusie met ACI, aangezien het het marktaandeel in de supermarktsector aanzienlijk zou consolideren.
Beleggers moeten ook in overweging nemen dat ACI's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q1 2023 €79,45 miljard bedroeg, met een bescheiden omzetgroei van 1,36% over dezelfde periode. Deze stabiele prestatie in een competitieve industrie kan hebben bijgedragen aan Kroger's interesse in de fusie.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt naast de hier genoemde. Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse van ACI's financiële gezondheid en marktpositie kunnen waarde vinden in het verkennen van het volledige aanbod van InvestingPro Tips.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.