CINCINNATI - The Kroger Co. (NYSE:KR) heeft aangekondigd dat er aanzienlijke vooruitgang is geboekt in haar ruilaanbiedingen en instemmingsverzoeken voor Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI) obligaties. Met ingang van de vroegtijdige deelname deadline op woensdag, heeft Kroger toestemmingen ontvangen die de vereiste drempel overschrijden om de voorwaarden van verschillende ACI obligatieseries te wijzigen, wat duidt op sterke steun van de houders.
Ongeveer 91,64% van de totale uitstaande ACI obligaties, ten bedrage van $6.819.427.000, waren geldig aangeboden en niet ingetrokken op de datum van vervroegde deelname. Deze robuuste respons heeft Kroger in staat gesteld om de benodigde toestemmingen te verkrijgen voor de voorgestelde wijzigingen in meerdere series notes.
Kroger maakte ook wijzigingen bekend in het ruilaanbod, met name een herziening van de te betalen vergoeding. In aanmerking komende houders van ACI obligaties ontvangen nu een gelijke hoofdsom van nieuwe Kroger obligaties voor elke $ 1.000 hoofdsom van ACI obligaties die op de vervaldatum worden aangeboden zonder te zijn ingetrokken. Door deze bijgewerkte ruilvergoeding hoeven de obligatiehouders geen VOI-nummer meer in te dienen.
Verder heeft Kroger afgezien van de voorwaarde dat alle series ACI obligaties de vereiste toestemmingen moeten krijgen voor de voorgestelde wijzigingen, wat aangeeft dat het bedrijf van plan is om alle aangemelde ACI obligaties te accepteren, inclusief die van series die nog niet aan de toestemmingscriteria voldoen.
Het bedrijf heeft de toestemmingsaanvragen voor de series waar nog niet aan is voldaan, verlengd tot de vervaldatum van de ruilaanbiedingen. Houders die ACI obligaties van de niet-geconsenteerde series aanbieden na een vroege deelname zullen de eerder genoemde toestemmingsbetaling niet ontvangen.
Het ruilaanbod en de toestemmingsaanvragen zijn afhankelijk van de succesvolle afronding van Kroger's fusie met Albertsons Companies, Inc, die naar verwachting direct na afloop van het ruilaanbod op 13 september 2024 zal worden afgerond.
Kroger's ruilaanbiedingen zijn gericht op in aanmerking komende obligatiehouders, met documenten die alleen beschikbaar zijn voor degenen die verklaren dat ze in aanmerking komen onder bepaalde effectenwetgeving. Het ruilaanbod en het instemmingsverzoek zijn gebaseerd op een vertrouwelijk aanbodmemorandum van 15 augustus 2024.
Deze aankondiging maakt deel uit van Kroger's bredere financiële strategie en volgt de naleving van wet- en regelgeving, waarbij geen aanbod of verzoek plaatsvindt in jurisdicties waar dit wettelijk verboden is. De betrokken Kroger notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd, en zijn onderworpen aan specifieke voorwaarden met betrekking tot de verkoop ervan.
Dit rapport is gebaseerd op een persbericht en is bedoeld om een feitelijke samenvatting te geven van Kroger's recente financiële activiteiten met betrekking tot de ACI notes.
Ander recent nieuws is dat de voorgestelde fusie van 25 miljard dollar tussen Kroger Co. en Albertsons Companies Inc. op aanzienlijke juridische uitdagingen is gestuit. De Federal Trade Commission (FTC) en verschillende staten hebben juridische stappen ondernomen om de fusie tegen te houden, op grond van mogelijke negatieve gevolgen voor consumenten en werknemers. Kroger heeft deze beweringen weerlegd door te stellen dat de fusie zou leiden tot onmiddellijke prijsverlagingen voor klanten van Albertsons. Kroger heeft zelfs toegezegd om de prijzen van kruidenierswaren na de fusie met $1 miljard te verlagen, waarbij eerst wordt gekeken naar essentiële artikelen en artikelen waar veel vraag naar is.
De rechtszaak van de FTC wordt gesteund door verschillende staten waaronder Arizona, Californië, Illinois, Maryland, Nevada, New Mexico, Oregon, Wyoming en het District of Columbia. Washington en Colorado hebben afzonderlijke rechtszaken aangespannen om de fusie tegen te houden. De focus van de FTC op de gevolgen voor de arbeidsmarkt is een cruciaal onderdeel van de zaak, omdat de FTC beweert dat de fusie de onderhandelingspositie van vakbondsmedewerkers in de supermarkt zou aantasten.
In reactie op het onderzoek van de FTC heeft Kroger een rechtszaak aangespannen tegen de FTC, waarin het bedrijf beweert dat het interne tribunaal van de FTC geen grondwettelijke geldigheid heeft. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de complexiteit en mogelijke gevolgen van de fusie voor de kruideniersbranche. De uitkomst van deze juridische procedures zal ongetwijfeld belangrijke gevolgen hebben voor de toekomst van beide bedrijven en de kruidenierssector in bredere zin.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Kroger verder gaat met haar financiële strategie met betrekking tot Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI), is het cruciaal om de onderliggende financiële gezondheid en marktpositie van ACI te begrijpen. Volgens InvestingPro wordt ACI momenteel verhandeld tegen een lage winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 10,46. Dit geeft aan dat de aandelen van het bedrijf ondergewaardeerd kunnen zijn in vergelijking met de winst, wat potentieel biedt voor beleggers.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Albertsons een marktkapitalisatie heeft van $11,72 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de sector Basisconsumptiegoederen Distributie & Detailhandel weerspiegelt. Deze prominentie wordt verder benadrukt door de omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025, die ongeveer $79,45 miljard bedraagt, wat een bescheiden omzetgroei van 1,36% laat zien.
Een andere belangrijke maatstaf voor beleggers is de winstgevendheid van het bedrijf. Albertsons was de afgelopen twaalf maanden winstgevend, wat een bemoedigend teken is voor belanghebbenden en potentiële beleggers. Bovendien handelt Albertsons in de buurt van zijn 52-weeks dieptepunt, wat een aantrekkelijk instapmoment zou kunnen zijn voor beleggers gezien de marktpositie en winstgevendheid van het bedrijf.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepgaandere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips. Er zijn op dit moment zeven InvestingPro Tips voor Albertsons, waaronder inzichten in de omzetwaarderingsmultiple van het bedrijf en kortetermijnverplichtingen ten opzichte van liquide middelen.
Beleggers die deze inzichten verder willen onderzoeken, kunnen aanvullende tips en real-time statistieken vinden op InvestingPro's speciale pagina voor Albertsons op https://www.investing.com/pro/ACI. Dit is een uitgebreid hulpmiddel voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.