Op maandag heeft DLF Ltd. (DLFU:IN) een opwaardering van de aandelenrating gekregen van 'Toevoegen' naar 'Kopen' door Kotak, met een gehandhaafd koersdoel van INR960,00. Ondanks dat de voorverkopen van DLF in het tweede kwartaal van het boekjaar 2025 (2QFY25) opvallend zwak waren met Rs6,9 miljard, wat wordt beschouwd als een van de slechtste prestaties in de afgelopen jaren, blijft het management van het bedrijf vol vertrouwen.
Ze schrijven de slechte prestatie toe aan vertragingen in goedkeuringen, maar handhaven een voorverkoopprognose van Rs170 miljard voor het boekjaar 2025 (FY2025), ondersteund door nieuwe projectlanceringen ter waarde van Rs410 miljard.
Het management van DLF heeft de sterke respons benadrukt op hun aankomende super-luxe project, The Dahlias, dat naar verwachting in het derde kwartaal van FY2025 zal worden gelanceerd na ontvangst van de RERA-goedkeuring. Aanvullende lanceringen in Mumbai, Goa en een nieuwe fase van Privana staan gepland voor het vierde kwartaal van FY2025.
De commerciële tak van DLF, DCCDL, rapporteerde een hoge bezettingsgraad van 93% en blijft een dubbelcijferige groei van de winst na belastingen (PAT) laten zien. Het bedrijf staat ook op het punt om in de komende 12 tot 18 maanden incrementele activa van 3,1 miljoen vierkante voet in gebruik te nemen, waarvan 94% al is voorverhuurd.
De analist erkende de teleurstellende voorverkopen voor het kwartaal, maar uitte zijn vertrouwen in het vermogen van DLF om de vraag naar woningen te benutten via zijn robuuste pijplijn van lanceringen, die wordt gewaardeerd op Rs635 miljard na FY2025. Deze optimistische kijk op de toekomstperspectieven van het bedrijf en de sterke lanceringspijplijn hebben geleid tot de opwaardering van de aandelenrating naar 'Kopen', waarbij de schatting van de reële waarde (FV) op Rs960 blijft.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de optimistische vooruitzichten voor DLF Ltd., bieden recente gegevens van InvestingPro verdere context voor de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf. Ondanks de zwakke voorverkopen in Q2 FY2025, blijft de omzetgroei van DLF sterk, met een stijging van 22,23% over de laatste twaalf maanden en een indrukwekkende groei van 46,55% in het meest recente kwartaal. Dit sluit aan bij het vertrouwen van het management in het behalen van hun voorverkoopprognose voor FY2025.
De winstgevendheid van het bedrijf lijkt ook solide, met een brutowinstmarge van 53,28% en een operationele inkomstenmarge van 26,4% over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers suggereren dat DLF efficiënte activiteiten handhaaft ondanks uitdagingen in de markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat DLF zijn dividend gedurende 3 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en gedurende 18 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Dit consistente dividendbeleid kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, hoewel het huidige dividendrendement bescheiden is met 0,64%.
Hoewel het aandeel een aanzienlijke daling van 9,73% in de afgelopen week en 14,99% over de afgelopen maand heeft ervaren, is het vermeldenswaard dat DLF over het afgelopen jaar een sterk rendement van 45,75% heeft geleverd. Deze volatiliteit zou kansen kunnen bieden voor beleggers die de bullish outlook van de analist delen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips over DLF, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.