Op woensdag heeft Canaccord Genuity zijn financiële vooruitzichten voor de aandelen van Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van €24,00 naar €22,00. Ondanks deze neerwaartse bijstelling handhaafde het bedrijf een koopadvies voor de aandelen van het biofarmaceutische bedrijf.
De aanpassing volgt op de recente kapitaalverhoging van Zevra, die de cashpositie van het bedrijf heeft verlengd tot het eerste kwartaal van 2027. Deze projectie houdt geen rekening met potentiële inkomsten uit de verkoop van arimoclomol na goedkeuring of de mogelijke verzilvering van een Priority Review Voucher (PRV). De analist merkte op dat hoewel arimoclomol op korte termijn goedkeuring zou kunnen krijgen, het model conservatief de eerste commerciële verkopen in de Verenigde Staten in 2025 voorspelt.
Bovendien verhoogde Canaccord Genuity de waarschijnlijkheid van goedkeuring van arimoclomol in de Amerikaanse markt van 60% naar 90%. Voor de Europese markt wordt de kans op goedkeuring nu op 60% geschat, met een mogelijke lancering in 2026. De schattingen voor de piekverkopen in de VS en Europa tegen 2035 blijven gehandhaafd op respectievelijk €124,1 miljoen en €189,3 miljoen, wat nauw aansluit bij eerdere modellen.
Het rapport vermeldt ook Zevra's andere product, Olpruva, waarbij wordt gesteld dat er geen significante wijzigingen zijn aangebracht in de verkoopprognoses voor dit product. De lanceringstendens zal echter per kwartaal worden gemonitord vanwege de lage zichtbaarheid binnen het kwartaal. Olpruva wordt gedistribueerd via gespecialiseerde apotheken, waardoor het moeilijk is om nauwkeurige receptgegevens te verkrijgen via diensten van derden.
Ten slotte blijven de vooruitzichten van de analist voor KP1077, Zevra's behandeling voor idiopathische hypersomnie (IH) en narcolepsie, ongewijzigd, met een kans van 15% op goedkeuring voor elke indicatie en geplande lanceringen op de Amerikaanse markt in 2027 en 2028.
De herziene discounted cash flow (DCF) analyse vormt de basis voor het nieuwe koersdoel van €22, waarbij rekening wordt gehouden met de bijgewerkte waarschijnlijkheden en lanceringstijdlijnen voor Zevra's therapeutische kandidaten.
In ander recent nieuws heeft Zevra Therapeutics aanzienlijke vooruitgang geboekt op zowel klinisch als financieel gebied. De recente klinische gegevens van het bedrijf, gepresenteerd op het Society for the Study of Inborn Errors of Metabolism (SSIEM) 2024 evenement, toonden veelbelovende resultaten van een fase 2/3-studie met arimoclomol, een geneesmiddel dat wordt onderzocht voor de behandeling van de ziekte van Niemann-Pick type C.
Roth/MKM, die een koopadvies voor Zevra-aandelen handhaaft, benadrukte de mogelijkheid van een spoedige FDA-goedkeuring van het geneesmiddel, gezien de positieve resultaten die in de onderzoeken zijn aangetoond.
Zevra rapporteerde ook een netto-omzet van €4,4 miljoen en een nettoverlies van €19,9 miljoen in het tweede kwartaal van 2024, naast een succesvolle openbare aanbieding die ongeveer €64,5 miljoen opbracht. Deze financiële ontwikkelingen wijzen op het investeringsintensieve karakter van de biotechindustrie, in evenwicht gehouden door succesvolle kapitaalwervingsinspanningen.
Andere noemenswaardige vorderingen zijn de voortzetting van de fase III-studie voor celiprolol, gericht op vasculair Ehlers-Danlos-syndroom, en de voortgang van OLPRUVA voor ureumcyclusstoornissen en KP1077 voor idiopathische hypersomnie. Dit zijn recente ontwikkelingen die Zevra Therapeutics' inzet weerspiegelen om onvervulde medische behoeften in de sector van zeldzame ziekten aan te pakken. De belangrijkste geneesmiddelenkandidaten van het bedrijf, waaronder arimoclomol, zouden mogelijk binnen 8 tot 12 weken na goedkeuring op de markt kunnen komen.
InvestingPro Inzichten
In het licht van Canaccord Genuity's herziene vooruitzichten voor Zevra Therapeutics, Inc. (NASDAQ:ZVRA), is het relevant om aanvullende inzichten van InvestingPro te overwegen. Volgens InvestingPro Tips hebben analisten hun winstvoorspellingen voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat wijst op potentieel optimisme over Zevra's financiële prestaties. Ze verwachten echter ook een daling van de omzet en een daling van de nettowinst voor het huidige jaar, wat factoren zijn om nauwlettend in de gaten te houden.
Vanuit waarderingsoogpunt opereert Zevra met een gematigd schuldniveau en wordt momenteel verhandeld tegen een hoge koers-boekwaardeverhouding van 12,2, gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ondanks de uitdagingen heeft het bedrijf een sterk rendement gezien over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 69,21%. Deze robuuste prestatie op korte termijn kan een indicatie zijn van het marktsentiment en de reactie van beleggers op recente ontwikkelingen.
Het is ook vermeldenswaard dat Zevra geen dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat investeringsbeslissingen kan beïnvloeden voor degenen die op zoek zijn naar inkomstengenererende aandelen. Voor degenen die Zevra als investering overwegen, zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die verdere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Er zijn 11 aanvullende tips vermeld op InvestingPro voor Zevra, die toegankelijk zijn voor een meer uitgebreide analyse.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.