Evercore ISI heeft zijn vooruitzichten voor Weatherford International plc (NASDAQ: WFRD) bijgewerkt en het koersdoel verlaagd van €149,00 naar €142,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Uit de analyse van het bedrijf blijkt dat Weatherford, ondanks een enigszins zwakkere vooruitzichten op korte termijn, klaar staat om te profiteren van een gunstige geografische mix en de aanhoudende internationale en offshore marktopgang.
Het rapport suggereert dat de groeiverwachtingen in belangrijke regio's zoals het Midden-Oosten, Latijns-Amerika en Azië zijn aangepast en naar verwachting gematigd zullen blijven tot 2025.
Desalniettemin wordt verwacht dat Weatherford's efficiënte kostenstructuur en kostenbesparingsinitiatieven, waaronder optimalisatie van de toeleveringsketen en de invoering van een inkoopstrategie in landen met lage kosten, de marges in de komende jaren zullen verhogen tot hoge 20 procenten.
In ander recent nieuws rapporteerde Weatherford International een gestage groei in zijn derdekwartaalresultaten, met een aangepaste EBITDA-marge van 25,2% en een aangepaste vrije kasstroom van €184 miljoen.
De omzet van het bedrijf bleef sequentieel stabiel, maar zag een stijging van 7% ten opzichte van het voorgaande jaar, grotendeels gedreven door een stijging van 9% in de internationale omzet. Weatherford kondigde ook de start aan van een kapitaalteruggaveprogramma, waaronder een kwartaaldividend en aandeleninkoop.
Het bedrijf heeft ook inzicht gegeven in strategische overnames en technologische verbeteringen, gericht op het stimuleren van toekomstige groei en margeuitbreiding. Weatherford verwacht een vlakke tot lage enkelcijferige omzetgroei in het vierde kwartaal, met een consistente aangepaste EBITDA-marge van ongeveer 25%. De richtlijn voor het hele jaar omvat meer dan €500 miljoen aan aangepaste vrije kasstroom en een verwachte jaarlijkse EBITDA-groei van ongeveer 20%.
Ondanks uitdagingen in Latijns-Amerika en planningsverschuivingen in het Midden-Oosten en Noord-Afrika, heeft het bedrijf veertien opeenvolgende kwartalen van jaar-op-jaar internationale omzetgroei behaald. Weatherford voltooide dit jaar vier kleinere overnames, waarmee het zijn portfolio verbeterde zonder significante hiaten.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens en tips bieden aanvullende context bij de analyse van Evercore ISI over Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD). Ondanks het verlaagde koersdoel tonen de financiën van het bedrijf enkele veelbelovende tekenen. De K/W-verhouding van Weatherford van 11,76 en een PEG-ratio van 0,22 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel, wat aansluit bij de InvestingPro Tip dat het "handelt tegen een lage K/W-verhouding ten opzichte van de winstgroei op korte termijn".
De omzetgroei van het bedrijf van 11,08% over de laatste twaalf maanden en een EBITDA-groei van 15,49% in dezelfde periode tonen de operationele kracht aan die Evercore ISI benadrukte. Deze prestatie ondersteunt de InvestingPro Tip dat Weatherford "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden".
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel recent aanzienlijke koersdalingen heeft ervaren, met een daling van 33,07% over de afgelopen drie maanden. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat de "koers significant is gedaald over de laatste drie maanden", wat mogelijk een instapmoment creëert voor beleggers die het eens zijn met Evercore's positieve langetermijnvooruitzichten.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in Weatherford's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.