Barclays heeft vrijdag de financiële vooruitzichten van Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) aanzienlijk aangepast en het koersdoel verlaagd van $15,00 naar $11,00. Het bedrijf handhaafde zijn Underweight-rating voor de aandelen van Walgreens Boots Alliance. De firma handhaafde haar Underweight rating op de aandelen van het bedrijf.
Deze beslissing volgde op Walgreens' earnings call voor het derde fiscale kwartaal, waarin de aanhoudende uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, druk op de consumentenbestedingen en een strategische update die substantiële winkelsluitingen en de afstoting van een meerderheidsbelang in VillageMD omvat, werden benadrukt.
Het rapport van Barclays wees erop dat de aandelen van Walgreens een aanzienlijke daling doormaakten na de bekendmaking van de winst. De strategische herzieningsupdate, met name de geplande winkelsluitingen, heeft bezorgdheid gewekt over de mogelijke gevolgen voor Cardinal Health (NYSE:CAH), gezien de zakelijke relatie tussen de bedrijven.
Toch denkt Barclays dat de markt de negatieve gevolgen voor Cardinal Health mogelijk overschat. Een analyse suggereerde dat de impact op de EBIT van Cardinal Health minder dan 0,50% per jaar zou kunnen zijn, wat zich vertaalt in een impact van ongeveer 1,30% over drie jaar, of ongeveer 0,40% per jaar.
De analist van Barclays benadrukte dat ondanks de strategische stappen die het management van Walgreens neemt binnen de Amerikaanse gezondheidszorgsector, de bredere uitdagende economische omgeving en de aanhoudende winstgevendheidsproblemen in het Amerikaanse segment van de retailapotheken waarschijnlijk zullen aanhouden.
Deze factoren ondersteunen de Underweight rating. Bovendien heeft de analist de winstverwachtingen voor Walgreens voor de boekjaren 2024 en 2025 naar beneden bijgesteld, als gevolg van deze aanhoudende tegenwind.
De strategische evaluatie van Walgreens omvat een evaluatie van de mogelijke sluiting van 25% van de winkels. De analisten houden rekening met een netto verlies van 50% aan voorschriften van de winkels die voor sluiting in aanmerking komen en een marge van 50 basispunten voor het Cardinal Health/Walgreens contract, rekening houdend met schaalkortingen. Ondanks de verwachte uitdagingen ziet Barclays de huidige terugval in het aandeel Cardinal Health als een kans voor beleggers.
Het herziene koersdoel en de gehandhaafde Underweight rating voor Walgreens Boots Alliance door Barclays weerspiegelen een voorzichtige kijk op het bedrijf in het licht van de strategische herschikking en de bredere marktomstandigheden. De analyse van het bedrijf suggereert dat Walgreens weliswaar de nodige veranderingen doorvoert, maar dat de weg voorwaarts nog steeds vol economische en operationele uitdagingen kan zitten.
In ander recent nieuws rapporteerde Walgreens Boots Alliance over het derde kwartaal van het boekjaar 2024 een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $ 0,63, die achterbleef bij de marktverwachtingen als gevolg van uitdagingen in de Amerikaanse sector van retailapotheken.
Walgreens heeft daarom zijn vooruitzichten voor het hele jaar herzien en verwacht nu een aangepaste winst per aandeel van $2,80 tot $2,95 voor het boekjaar 2024. In reactie op deze ontwikkelingen hebben zowel Truist Securities als Mizuho Securities hun koersdoelen voor Walgreens bijgesteld naar respectievelijk $13,00 en $15,00, terwijl ze een hold en neutrale rating voor het aandeel handhaven.
Als onderdeel van de recente ontwikkelingen kondigde Walgreens een strategische herziening aan, inclusief een footprint-optimalisatieprogramma dat invloed zou kunnen hebben op ongeveer 25% van het winkelnetwerk van het bedrijf. Het bedrijf verfijnt ook zijn bedrijfsmodel en plant investeringen in sectoren zoals Boots UK en VillageMD. Deze veranderingen weerspiegelen de proactieve benadering van Walgreens ten opzichte van de uitdagingen in de sector en de toewijding aan toekomstig succes.
Analisten van zowel Truist als Mizuho zagen enkele positieve signalen van de segmenten International en U.S. Healthcare van Walgreens, die de druk op de apotheeksector enigszins zouden kunnen verlichten. Ondanks de uitdagingen past Walgreens actief zijn prijsstrategie aan en verbetert het zijn omnichannel-ervaring, waaruit zijn toewijding blijkt om door de moeilijke retailomstandigheden te navigeren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente herziening door Barclays van de financiële vooruitzichten van Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA), laat een blik op de laatste InvestingPro-gegevens een gemengd beeld zien voor het bedrijf. Walgreens heeft een huidige marktkapitalisatie van 10,45 miljard USD, wat wijst op een aanzienlijke aanwezigheid in de sector van de retailapotheken.
Met name de aangepaste koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024 staat op 9,45, wat zou kunnen wijzen op een potentieel ondergewaardeerd aandeel als de ommekeerstrategieën van het bedrijf vruchten beginnen af te werpen.
InvestingPro Tips geven aan dat het dividendrendement van Walgreens vanaf medio 2024 opmerkelijk hoog is met 8,2%, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken, hoewel de dividendgroei van -47,92% in dezelfde periode vragen oproept over de duurzaamheid van toekomstige uitbetalingen. Met een koers/boekwaardeverhouding van 0,68 lijken de aandelen van het bedrijf bovendien onder de boekwaarde te worden verhandeld, wat waardebeleggers zou kunnen aantrekken die op zoek zijn naar activa met korting.
Het InvestingPro platform biedt 15 aanvullende tips voor degenen die dieper in de financiële gezondheid en vooruitzichten van Walgreens willen duiken. Geïnteresseerde lezers kunnen toegang krijgen tot deze inzichten en meer met een speciale aanbieding: gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
De gegevens tonen ook een aanzienlijke omzetgroei van 6,92% voor Walgreens over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024, wat kan duiden op onderliggende veerkracht van het bedrijf ondanks de genoemde uitdagingen. Toch moeten beleggers rekening houden met het recente totale koersrendement, met een eenjarig rendement van -55,21%, wat de volatiliteit en druk van de markt waarmee het bedrijf te maken heeft onderstreept.
Terwijl Walgreens zijn strategische herschikking voortzet, kunnen deze statistieken een genuanceerder inzicht geven in de huidige marktpositie en het toekomstig potentieel van de onderneming.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.