Loop Capital heeft donderdag zijn koersdoel voor aandelen van Salesforce.com (NYSE:CRM) bijgesteld van $240 naar $270, met behoud van een hold-rating op het aandeel.
De beslissing volgt op Salesforce's gerapporteerde verbetering van de huidige Remaining Performance Obligations (cRPO) groei, die de toekomstige inkomsten onder contract meet die nog niet zijn erkend. De groei bedroeg 11% op jaarbasis in constante valuta en overtrof daarmee zowel de verwachtingen van het bedrijf als die van de Street van respectievelijk 9% en 10%.
Ondanks een matig eerste kwartaal in boekingen, heeft Salesforce een bescheiden opleving gezien in de cRPO-groei. Deze opleving is deels te danken aan vroege verlengingen, die als rugwind hebben gewerkt. Desalniettemin heeft het management van het bedrijf aangegeven dat de inkoopomgeving voorzichtig zal blijven en heeft het een voorzichtige cRPO-groeiprognose van 9% j-o-j voor het derde kwartaal afgegeven.
Salesforce's Data Cloud business, een cruciaal onderdeel van zijn GenAI-oplossingen, heeft sterk gepresteerd, maar toch blijft de totale groei van het bedrijf rond de 10%. Om de groeivooruitzichten een boost te geven, heeft Salesforce het Agentforce-platform aangekondigd, dat tijdens het komende Dreamforce-evenement volledig zal worden geïntroduceerd. Agentforce staat bekend om zijn prijsmodel op basis van verbruik, waarbij kosten per conversatie of transactie in rekening worden gebracht.
De acceptatie van de GenAI-producten van Salesforce, waaronder het Copilot-aanbod, zal naar verwachting geleidelijk verlopen vanwege de aanzienlijke prijspremie, die varieert van $ 60 tot $ 120 per gebruiker per maand. Het nieuwe prijsmodel voor GenAI-agenten zal naar verwachting zorgen voor een snellere adoptie binnen het bestaande klantenbestand van Salesforce, doordat er minder behoefte is aan een substantiële initiële investering.
Hoewel de GenAI-producten en Data Cloud van Salesforce de sleutel zijn tot het bereiken van een dubbelcijferige groei, zal Loop Capital de voortgang van het bedrijf op deze gebieden blijven volgen. Het verhoogde koersdoel naar $ 270 weerspiegelt iets hogere kasstroomschattingen, maar het wacht op meer definitieve tekenen van versnelling in zakelijke trends gedreven door GenAI-deals voordat het zijn hold-waardering wijzigt.
In ander recent nieuws heeft Salesforce.com verschillende financiële instellingen hun koersdoelen zien bijstellen na robuuste resultaten over het tweede fiscale kwartaal. Oppenheimer verhoogde het koersdoel voor Salesforce naar $300, met vermelding van de record operationele marge van het bedrijf en een opwaartse bijstelling van de prognoses voor de operationele marge en kasstroom voor het boekjaar 2025.
Ook Baird verhoogde zijn koersdoel naar $ 315, wijzend op de omzet en winstgevendheid van het bedrijf die de verwachtingen overtreffen. Wells Fargo paste ook zijn vooruitzichten aan en verhoogde het koersdoel naar $ 275, met erkenning van de veerkracht van het bedrijf in de kernsegmenten en de verbetering van de operationele marges.
Bovendien kondigde Salesforce een wijziging aan in de positie van Chief Financial Officer (CFO), een ontwikkeling die van invloed zou kunnen zijn op de toekomstige omzetgroei en bedrijfsefficiëntie. Analisten van Edward Jones, Goldman Sachs en Stifel handhaafden een positieve visie op Salesforce, waarbij Goldman Sachs en Stifel hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk $325 en $320.
De toewijding van Salesforce aan kunstmatige intelligentie (AI) is een belangrijke factor geweest in de recente ontwikkelingen, waarbij het bedrijf 1.500 AI-deals heeft gesloten in het tweede fiscale kwartaal. Deze strategische focus op AI wordt weerspiegeld in de jaar-op-jaar groei van betaalde klanten met meer dan 130% in het Data Cloud-segment.
De groeistrategie van het bedrijf voor het boekjaar 2025 voorziet een omzetbereik van $37,7 miljard tot $38 miljard, met een verwachte jaar-op-jaar groei van 8-9% en een verbetering van de non-GAAP operationele marge van 230 basispunten. Deze prognose wordt ondersteund door bedrijven zoals Edward Jones, die het potentieel van Salesforce voor bovengemiddelde groei benadrukte vanwege de groeiende digitale mogelijkheden van bedrijven in verschillende sectoren.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Salesforce.com (NYSE:CRM) door het concurrerende landschap van de software-industrie blijft navigeren, bieden de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf waardevolle inzichten. Met een indrukwekkende brutowinstmarge van 76,0% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2023 laat Salesforce zien dat het in staat is om winstgevend te blijven ondanks de uitdagingen in de sector. Dit wordt verder onderstreept door de perfecte Piotroski Score van 9 van het bedrijf, wat duidt op een sterke financiële positionering.
Beleggers moeten rekening houden met de hoge winstmultiple van Salesforce, met een koers-winstverhouding van 45,97, wat duidt op een premium marktwaardering. Dit gaat echter gepaard met een aanzienlijke marktkapitalisatie van $250,87 miljard, wat de prominente positie van het bedrijf als toonaangevende speler in zijn sector weerspiegelt. Voor degenen die op zoek zijn naar een aanvullende analyse biedt InvestingPro verdere tips, waaronder het vermogen van Salesforce om rentebetalingen voldoende te dekken en het gematigde schuldniveau, die bijdragen aan de financiële stabiliteit.
Voor een uitgebreider inzicht in het potentieel van Salesforce en om toegang te krijgen tot een volledig pakket InvestingPro Tips, kunnen geïnteresseerden het product met aanvullende tips bekijken. In totaal zijn er 11 tips beschikbaar voor Salesforce.com.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.