JPMorgan heeft woensdag de vooruitzichten voor aandelen van Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd naar $115 van het vorige koersdoel van $100, terwijl de Underweight-rating van het aandeel ongewijzigd bleef.
De aanpassing volgt op Qorvo's rapport van iets beter dan verwachte resultaten voor het juni-kwartaal, toegeschreven aan een sterkere mobiele vraag. Het bedrijf verwacht een omzetstijging van 16% voor het septemberkwartaal, in lijn met de consensusramingen en gedreven door de seizoensgebonden opleving van de iPhone.
Het team van Qorvo sprak zijn vertrouwen uit in het verwerven van meer Apple content dit jaar, met een positieve verwachting voor het verwerven van extra marktaandeel in het volgende jaar. Er wordt geïnvesteerd in meerjarenprogramma's die gericht zijn op het versterken van hun content, met de verwachting dat de inkomsten van Apple zullen toenemen. Bovendien ziet het bedrijf een stijging van 10% op jaarbasis in 5G-eenheden binnen de Android-markt.
Buiten de mobiele sector boekt Qorvo aanzienlijke successen met het binnenhalen van designwinsten in de segmenten High-Performance Analog (HPA) en Custom Signal Generation (CSG), wat de diversificatiestrategie ondersteunt.
In het bijzonder heeft het bedrijf onlangs een aantal nieuwe ontwerpopdrachten binnengehaald in de luchtvaart- en defensiemarkten, waaronder radars, grote defensieprogramma's en satellietcommunicatie (SATCOM). Het team heeft ook nieuwe producten gelanceerd, zoals RF multi-chip modules voor geavanceerde radartoepassingen en een single-chip kabel equalizer.
De analist verwacht een bescheiden omzetgroei voor Qorvo in het fiscale jaar 2025, met een verwachte versnelling in het fiscale jaar 2026. Voor het september kwartaal worden margeverbeteringen verwacht door een gunstige productmix en een hogere bezettingsgraad.
Verdere verbeteringen van de brutomarge (GM) worden voorspeld voor het decemberkwartaal als het bedrijf blijft profiteren van de productmix en een hogere bezettingsgraad, in combinatie met de afbouw van voorraden met hogere kosten. Deze factoren hebben geleid tot de herziene schattingen en het verhoogde koersdoel voor de aandelen van Qorvo.
In ander recent nieuws presenteerde Qorvo robuuste resultaten voor het vierde kwartaal met een omzet van $941 miljoen, een brutomarge van 42,5% en een winst per aandeel van $1,39. De schattingen voor het juni kwartaal zijn echter niet hoog genoeg. De schattingen voor het juni-kwartaal zijn echter minder optimistisch en voorspellen een omzet van ongeveer $ 850 miljoen. Qorvo kondigde ook de overname van Anokiwave aan, waarmee het zijn capaciteiten op het gebied van defensie en ruimtevaart versterkt.
Stifel handhaafde een 'hold'-rating op Qorvo en verwacht dat de winst in lijn zal zijn met de ramingen. BofA Securities handhaafde een Underperform rating en toonde zich sceptisch over het ambitieuze uitbreidingsplan van het bedrijf. Wells Fargo handhaafde een Equal Weight rating en erkent de strategische initiatieven van Qorvo op het gebied van omzetdiversificatie.
UBS handhaafde een Neutral-positie en noemde het ambitieuze financiële model van Qorvo, terwijl Wolfe Research een Outperform-rating handhaafde en een positieve kijk had op het financiële langetermijnmodel van het bedrijf.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken het strategische en financiële traject van Qorvo. Het management van het bedrijf heeft een plan geschetst om het klanten- en productportfolio uit te breiden, met als doel een omzetgroei op lange termijn van meer dan 10% per jaar. De strategie van Qorvo omvat het focussen op een breder scala aan klanten om de omzetgroei te stimuleren en het diversifiëren van de inkomstenstromen om de afhankelijkheid van een enkel marktsegment te verminderen.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro's gegevens tonen de huidige marktdynamiek van Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO), met een marktkapitalisatie van $11,35 miljard. Ondanks een negatieve koers-winstverhouding van -166,92, staat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 op een meer optimistische 55,11.
Deze aanpassing houdt rekening met de omzetgroei van het bedrijf van 5,61% over dezelfde periode, wat duidt op potentieel voor toekomstige winstgevendheid. Bovendien is de koers van het bedrijf ten opzichte van de boekwaarde 3,19, wat interessant kan zijn voor waardegeoriënteerde beleggers.
Vanuit operationeel oogpunt was de brutowinstmarge van Qorvo over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 solide met 40,12%, met een marge op het bedrijfsresultaat van 11,0%. Deze cijfers suggereren een gezond winstgevendheidskader dat de strategische investeringen en groei-initiatieven van het bedrijf zou kunnen ondersteunen.
De InvestingPro Tips geven aan dat het management actief aandelen heeft ingekocht, wat een teken van vertrouwen kan zijn in de waardepropositie van het bedrijf. Een andere positieve noot is de verwachting dat het nettoresultaat dit jaar zal groeien, wat in lijn is met de voorspellingen van analisten dat Qorvo binnen een jaar weer winstgevend zal zijn.
Voor meer inzicht en aanvullende InvestingPro Tips, die een dieper inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van Qorvo, kunnen lezers InvestingPro's uitgebreide analyse overwegen. Er zijn nog zes tips beschikbaar die waardevolle perspectieven kunnen bieden voor beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een abonnement, gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.