Truist Securities heeft dinsdag haar koersdoel voor aandelen van ON Semiconductor (NASDAQ:ON) verhoogd naar $97,00, in vergelijking met de vorige $97,00, terwijl ze haar buy-rating op het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de resultaten van ON Semiconductor over het tweede kwartaal, de verwachtingen voor het derde kwartaal en het commentaar van het management, die de vrees van de markt overtroffen.
Het halfgeleiderbedrijf rapporteerde een robuust tweede kwartaal en de komende verwachtingen en inzichten van het management wijzen op positieve vooruitzichten. Truist Securities benadrukte de effectieve controle van het bedrijf over productontwikkeling, ontwerpopdrachten en kostenbeheer, wat bijdroeg aan de financiële prestaties.
Volgens het bedrijf profiteert ON Semiconductor van strategische portfolio-aanpassingen die de omzet- en winstgroei verbeteren. Bovendien wordt verwacht dat veranderingen in de productieomgeving de winstgevendheid verder zullen verhogen. Het bedrijf wordt ook erkend voor het behouden van zijn leiderschap in Silicon Carbide (SiC) technologieën op een moment dat het vertrouwen van investeerders in het SiC verhaal leek af te nemen.
Het herziene koersdoel is gebaseerd op een 20-voudige multiple van de geschatte winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2025, die de analist nu vaststelt op $4,83, aangepast ten opzichte van de vorige schatting van $5,17. Dit waarderingsgetal blijft traditiegetrouw $4,83 voor het kalenderjaar 2025. Deze waarderingsmultiple blijft traditioneel twee keer lager dan die van sectorgenoten, wat een conservatief maar optimistisch perspectief weerspiegelt op de toekomstige prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft ON Semiconductor opmerkelijke vooruitgang geboekt. Het bedrijf overtrof zijn verwachtingen voor het tweede kwartaal van 2024 voor omzet, non-GAAP brutomarge en non-GAAP winst per aandeel, met een omzet van $1,74 miljard. Dit komt te midden van een stabilisatie in de kernvraag van de markt en verbeteringen in het voorraadbeheer.
TD Cowen toonde onlangs vertrouwen in ON Semiconductor door het koersdoel van het bedrijf te verhogen van $85,00 naar $90,00, met behoud van een buy-rating. De beslissing van het bedrijf was gebaseerd op de conservatieve benadering en strategische interne initiatieven van ON Semiconductor, ondanks de ongelijke resultaten van branchegenoten en het brede marktsentiment.
Daarnaast verhoogde Baird het koersdoel van ON Semiconductor naar $70, onder verwijzing naar positieve trends zoals de voortdurende toename van het marktaandeel in Silicon Carbide en de introductie van nieuwe analoge producten met hogere marges. Baird handhaafde echter een neutrale rating en erkende risico's in de hele sector, zoals voorraadniveaus en prijsdruk.
ON Semiconductor heeft ook zijn portfolio uitgebreid. Het bedrijf nam SWIR Vision Systems over om zijn industriële en defensieaanbod te vergroten en werd de belangrijkste leverancier voor de volgende generatie tractieomvormers van de Volkswagen Group. Vooruitkijkend verwacht ON Semiconductor voor het derde kwartaal een omzet tussen $1,7 miljard en $1,8 miljard, met een non-GAAP winst per aandeel tussen $0,91 en $1,03.
Inzichten van InvestingPro
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van ON Semiconductor zijn onderwerp van veel discussie geweest en de nieuwste inzichten van InvestingPro bieden extra context. Met een marktkapitalisatie van $33,53 miljard handelt het bedrijf tegen een koers/winstverhouding van 17,77, wat als hoog kan worden beschouwd in verhouding tot de winstgroei op de korte termijn. Ondanks dat analisten voor dit jaar een omzetdaling verwachten, blijft de brutowinstmarge van het bedrijf sterk met 46,3%, wat laat zien dat het bedrijf in staat is om winstgevend te blijven ondanks omzetschommelingen.
InvestingPro Tips onthullen dat hoewel het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal dalen, de kasstromen van ON Semiconductor voldoende zijn om rentebetalingen te dekken en dat de liquide middelen groter zijn dan de kortetermijnverplichtingen. Deze factoren wijzen op een stabiele financiële positie, waardoor het bedrijf kan navigeren door potentiële marktuitdagingen. Bovendien keert het bedrijf geen dividend uit, wat suggereert dat het de winst opnieuw in het bedrijf investeert om de groei te stimuleren.
Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen zich abonneren op InvestingPro Tips. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Deze inzichten kunnen meer duidelijkheid verschaffen over de prestaties en het potentieel van ON Semiconductor, waardoor beleggers beter geïnformeerde beslissingen kunnen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.