Piper Sandler heeft dinsdag de vooruitzichten voor Glacier Bancorp (NYSE: GBCI) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $39 naar $38, terwijl de rating op het aandeel neutraal blijft. De aanpassing komt als reactie op verschillende factoren die van invloed zijn op de financiële prognoses van de bank.
De analist van het bedrijf noemde een noodzaak om de schattingen van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 en 2025 bij te werken naar respectievelijk $ 1,62 en $ 2,11, een lichte daling ten opzichte van de vorige schattingen van $ 1,67 en $ 2,15. Deze herziening weerspiegelt de verwachte impact van de Day 2 Current Expected Credit Losses (CECL) van de recente overname van filialen door Glacier Bancorp, die op 22 juli werd afgerond.
De inkomsten van de bank uit de verkoop van hypotheken zullen op de korte termijn naar verwachting relatief vlak blijven, ondanks een stijging van de originatieprognose van de Mortgage Bankers Association. Daarnaast verwacht de analist een lichte stijging van de niet-rentelasten (NIE), wat ook heeft bijgedragen aan de aanpassing van de EPS-schattingen en vervolgens het koersdoel.
Piper Sandler's nieuwe koersdoel van $38 vertegenwoordigt een daling van $1 en is gebaseerd op een 18-voudig veelvoud van de EPS-raming van het bedrijf voor 2025. Ondanks de verlaging impliceert het koersdoel nog steeds een premie van hoge kwaliteit ten opzichte van de sectorgenoten van Glacier Bancorp. Deze premie wordt gerechtvaardigd door het onderscheidende bedrijfsmodel van de bank, waaronder een sterke aanwezigheid in dynamische en minder concurrerende plattelandsmarkten, een robuuste kerndepositofranchise en een strategie die gebruikmaakt van fusies en overnames van kleine banken om de winst per aandeel op termijn te verbeteren.
In ander recent nieuws zag Glacier Bancorp zijn winst over het tweede kwartaal aanzienlijk stijgen, met een nettowinst die met 37% toenam tot $44,7 miljoen. De nettorentemarge van het bedrijf groeide ook en kwam uit op 2,68%. Te midden van deze ontwikkelingen voltooide Glacier Bancorp met succes de overname van zes filialen van Heartland Bank, een zet die naar verwachting de toekomstige groei van de nettorentebaten zal stimuleren.
Analistenbureaus hebben onlangs hun vooruitzichten voor Glacier Bancorp bijgesteld. Keefe, Bruyette & Woods verlaagde het koersdoel naar $44, onder verwijzing naar een verschuiving in de strategie van het bedrijf van sterke groei naar herstructurering van de balans.
Truist Securities daarentegen verhoogde het koersdoel naar $46, ondanks een verlaging van de prognose voor de winst per aandeel vanwege de verwachte daling van de nettorentebaten. DA Davidson verhoogde het koersdoel ook naar $49 en sprak vertrouwen uit in de strategische initiatieven van de bank en de groeivooruitzichten voor de nettorentebaten.
Dit zijn recente ontwikkelingen en beleggers worden aangespoord om deze feiten in overweging te nemen bij het nemen van beslissingen.
Inzichten van InvestingPro
In de context van de herziene vooruitzichten van Piper Sandler voor Glacier Bancorp bieden de huidige gegevens en tips van InvestingPro extra inzichten voor beleggers die het aandeel van de bank overwegen. Met een marktkapitalisatie van $4,72 miljard en een koers-winstverhouding van 25,16 maakt de bank een uitdagende periode door. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 staat op 24,75, wat de winst van de bank weergeeft ten opzichte van de aandelenprijs.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat de inkomsten van Glacier Bancorp in de afgelopen twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024 met meer dan 10% zijn gedaald, wat een punt van zorg zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groei. De toewijding van de bank aan aandeelhoudersrendement blijkt echter uit het trackrecord van 40 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, met een dividendrendement van 3,17% volgens de laatste gegevens.
InvestingPro Tips benadrukken dat hoewel Glacier Bancorp lijdt onder zwakke brutowinstmarges en analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, het bedrijf dit jaar naar verwachting nog steeds winstgevend zal zijn. De afgelopen twaalf maanden was Glacier Bancorp zelfs winstgevend. Bovendien zou de strategie van de bank van consistente dividenduitkeringen en potentiële winstgevendheid dit jaar een aantrekkingskracht kunnen hebben op beleggers die op inkomsten zijn gericht.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Glacier Bancorp, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/GBCI. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de recente aanpassingen in de financiële prognoses en de veranderende bankomgeving.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.