TD Cowen heeft vrijdag de vooruitzichten voor Dayforce (NYSE: DAY) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $63 naar $53, terwijl de rating voor de aandelen van het bedrijf gehandhaafd bleef.
Het bedrijf heeft zijn omzetverwachtingen naar boven bijgesteld, voornamelijk door een stijging van de verwachte omzet uit float en professionele diensten. De nieuwe prognoses voor de boekjaren 2024, 2025 en 2026 gaan nu uit van een totale omzetgroei van respectievelijk 15,4%, 13,9% en 14,8%. Exclusief floatopbrengsten zullen de groeipercentages naar verwachting 15,0%, 16,6% en 16,7% bedragen voor dezelfde perioden.
De aangepaste EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)-ramingen voor de boekjaren 2024 en 2026 zijn verhoogd in het licht van de hogere omzetverwachtingen, inclusief floatopbrengsten, en de verwachte betere hefboomwerking op R&D en terugkerende cloudkosten.
De aangepaste EBITDA-marge zal nu naar verwachting 29,1% bedragen voor boekjaar FY24 en 32,5% voor boekjaar FY26. De schatting voor FY25 is echter verlaagd vanwege een verwachte stijging in de uitgaven voor verkoop-, algemene en administratieve kosten, wat resulteert in een aangepaste EBITDA-marge van 30,0%.
Verder zijn de schattingen voor de vrije kasstroom (FCF) voor Dayforce verhoogd, dankzij een hogere veronderstelde conversie van de operationele kasstroom (OCF), iets lagere kapitaaluitgaven en de verhoogde aangepaste EBITDA-schattingen voor FY24 en FY26. Het bedrijf gaat nu uit van FCF-marges van respectievelijk 9,1%, 9,7% en 11,5% voor FY24, FY25 en FY26.
Het herziene koersdoel van $53 is volgens het bedrijf gebaseerd op 4,7 keer de geschatte CY25 ondernemingswaarde ten opzichte van de omzet (EV/S) of 48 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF). Deze aanpassing komt er nu het bedrijf zich voorbereidt op het komende winstrapport over het tweede kwartaal en weerspiegelt de meest recente verwachtingen voor de federale rente.
Ander recent nieuws is dat Dayforce onder de loep is genomen door verschillende financiële analisten. BMO Capital handhaafde een positieve visie op het bedrijf en noemde ambitieuze groeidoelstellingen van $5 miljard aan inkomsten en $1 miljard aan vrije kasstroom binnen een periode van ongeveer zeven jaar.
CFRA verlaagde het Dayforce-aandeel van Buy naar Hold en uitte zijn bezorgdheid over een mogelijke vertraging van de omzetgroei en de hoge leverage. Desondanks erkende CFRA het potentieel van nieuwe producten en de uitbreiding van het bedrijf naar internationale markten.
BMO Capital Markets stelde zijn koersdoel voor Dayforce bij naar $75 en handhaafde een Outperform rating. Het bedrijf benadrukte de grote wereldwijde Total Addressable Market van het bedrijf en het momentum bij bedrijven en partners. Mizuho Securities paste ook zijn koersdoel voor Dayforce aan naar $80 en bevestigde zijn Buy rating. De prognose voor de terugkerende inkomsten van Dayforce voor boekjaar FY24 blijft gehandhaafd op $ 1.166 miljoen en de prognose voor de totale inkomsten werd verhoogd naar $ 1.733 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen suggereren dat, hoewel er verschillende perspectieven zijn op de toekomstige prestaties van Dayforce, er een consensus is over het groeipotentieel van het bedrijf. Zoals altijd wordt beleggers aangeraden om deze en andere ontwikkelingen nauwlettend in de gaten te houden.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Dayforce (NYSE: DAY) door zijn financiële reis navigeert, geven de laatste statistieken van InvestingPro een duidelijker beeld van de status van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $7,78 miljard en een hoge koers-winstverhouding van 147,96 weerspiegelt de waardering van het bedrijf de verwachtingen van beleggers voor toekomstige groei, ondanks de recente prijsaanpassingen van verschillende financiële analysebureaus.
InvestingPro Tips benadrukken dat het nettoresultaat van Dayforce dit jaar naar verwachting zal groeien, wat in lijn is met de ambitieuze groeidoelstellingen die door BMO Capital zijn genoemd. Daarnaast onderstrepen de indrukwekkende brutowinstmarges van het bedrijf, die 48,37% bedragen voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, de efficiënte bedrijfsvoering en het potentieel voor winstgevendheid. Deze factoren zijn essentieel voor beleggers die de vooruitzichten van het bedrijf bekijken te midden van de herziene koersdoelen.
De omzetgroei blijft ook een sterk punt voor Dayforce, met een stijging van 18,97% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit positieve traject ondersteunt de opwaartse herziening van de omzetverwachtingen door TD Cowen en versterkt het vermogen van het bedrijf om zijn financiële voetafdruk uit te breiden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die licht werpen op andere facetten van de prestaties van Dayforce, zoals winstherzieningen door analisten en waarderingsmultiples. Om deze inzichten te onderzoeken en weloverwogen beslissingen te nemen, kunnen beleggers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement op https://www.investing.com/pro/DAY. Met deze informatie in de hand kunnen belanghebbenden het potentieel van Dayforce beter beoordelen in de context van het huidige financiële landschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.