Op donderdag heeft Piper Sandler zijn koersdoel voor Coty Inc. (NYSE:COTY), een wereldwijd beautybedrijf, verlaagd naar $13,00 van de vorige $15,00, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde.
Het bedrijf beschouwt Coty als een voorkeursidee en wijst daarbij op de waardering van het bedrijf, die de afgelopen maanden te laag is ingeschat. De analist wees op de lagere blootstelling van Coty aan de Chinese markt in vergelijking met sectorgenoten en de aanzienlijke blootstelling aan de goed presterende parfumsector.
De toekomstverwachtingen van Coty worden haalbaar geacht en er zijn geen aanwijzingen dat de financiële resultaten van het bedrijf zullen achterblijven bij de huidige projecties. Ondanks enige aandacht van beleggers voor scannergegevens, wordt verwacht dat de verkopen in niet-trackingkanalen de verwachtingen zullen overtreffen. Piper Sandler benadrukte ook de interesse van beleggers in de vooruitzichten van Coty voor het boekjaar 2025, met name de verwachte versnelling in het eerste halfjaar zoals aangegeven door het management.
De huidige scepsis die tot uiting komt in de aandelenkoers van Coty wordt opgemerkt, waarbij het aankomende vierde fiscale kwartaal (FQ4) als potentieel uitdagend wordt gezien vanwege de concurrentiedynamiek. De managementdoelen van het bedrijf worden echter haalbaar geacht zonder te vertrouwen op al te optimistische groeidrijvers voor de eerste helft van het jaar.
Het bedrijf erkende ook dat de kosteninflatie afneemt, maar merkte op dat het management nog steeds een gematigde inflatie verwacht in FY25, zij het met minder prijszettingsvermogen, wat zou kunnen leiden tot lager dan verwachte marges.
Ondanks deze zorgen ziet Piper Sandler het komende vierde kwartaal als een kans om vertrouwen op te bouwen in de financiële prestaties van Coty en stelt voor om in te kopen in het verhaal van het bedrijf in de aanloop naar het komende winstrapport. De opmerkingen van de analist weerspiegelen een positieve houding ten opzichte van de strategische positionering van Coty en het vermogen van het management om de financiële doelstellingen te halen.
In ander recent nieuws heeft Coty Inc. een sterk derde fiscale kwartaal van 2024 gerapporteerd, met een stijging van de organische omzet en EBITDA met 10% en een stijging van de e-commerce inkomsten met 30%. Het schoonheidsbedrijf heeft ook zijn verwachtingen voor het boekjaar 2024 verhoogd, wat de positieve prestaties weerspiegelt.
In dezelfde geest heeft Coty Inc. het jaarlijkse basissalaris van haar Chief Legal Officer, Kristin Blazewicz, verhoogd naar $850.000, een stap die is goedgekeurd door het Remuneration and Nomination Committee van de Raad van Bestuur.
Toch heeft DA Davidson zijn prognose voor de organische omzetgroei van Coty in het vierde fiscale kwartaal van 2024 bijgesteld naar 4% jaar-op-jaar en zijn prognose voor de EBITDA-groei in het fiscale jaar 2025 naar 9% jaar-op-jaar. Desondanks handhaaft het bedrijf een buy-rating op het aandeel Coty, zij het met een verlaagd koersdoel van $17,50 naar $16,50. Dit zijn recente ontwikkelingen die inzicht geven in de huidige financiële status en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Coty Inc. is ook van plan om door te gaan met het afbouwen van de schuldpositie en streeft naar een leverage ratio van ongeveer 2,5 keer tegen het einde van 2024. Het bedrijf ligt op schema om zijn Wella-belang tegen het einde van het kalenderjaar 2025 af te stoten. Deze strategische stappen maken deel uit van Coty's voortdurende inspanningen om zijn financiële positie te versterken en duurzame groei te garanderen.
Inzichten van InvestingPro
Wanneer beleggers Piper Sandler's analyse van Coty Inc. (NYSE:COTY) wegen, is het relevant om de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties te overwegen. Coty heeft een indrukwekkende brutowinstmarge van 64,09% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het derde kwartaal van 2024, wat de efficiëntie onderstreept bij het beheersen van de kosten van verkochte goederen en het prijszettingsvermogen in de schoonheidsindustrie. Dit is een kritieke maatstaf die het standpunt van de analist ondersteunt over de sterke positionering van Coty in de parfumsector en het vermogen om de winstgevendheid te handhaven.
Toch wordt Coty momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 42,45 en een aangepaste koers-winstverhouding van 42,21 voor dezelfde periode. Dit geeft aan dat beleggers een premie betalen voor de inkomsten van het bedrijf, wat een punt van zorg zou kunnen zijn wanneer dit wordt afgezet tegen de verwachte daling van de netto-inkomsten dit jaar.
Met een PEG-ratio van 3,81 kan de prijs van het aandeel bovendien hoger zijn dan het winstgroeipotentieel op de korte termijn, wat suggereert dat beleggers de toekomstige winstrapporten van het bedrijf in de gaten moeten houden om de hoge waardering te rechtvaardigen.
Voor degenen die een investering in Coty overwegen, is het vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat het de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. De aandelenkoers heeft echter een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een daling van 24,14% in het afgelopen jaar, wat overeenkomt met het voorzichtige sentiment over het komende 4e kwartaal.
Beleggers zouden waarde kunnen vinden in het verhaal over de veerkracht en het strategisch management van Coty, vooral als ze geloven in het vermogen van het bedrijf om te navigeren door de concurrentiedynamiek en de gematigde inflatie die in FY25 wordt verwacht.
Voor een diepere duik in de financiële cijfers van Coty en om toegang te krijgen tot meer exclusieve inzichten, worden lezers aangemoedigd om InvestingPro te verkennen. Er zijn aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de prestaties van Coty's aandelen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en toegang te krijgen tot een reeks tools die zijn ontworpen om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.