KeyBanc heeft zijn koersdoel voor Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL) bijgesteld van $11,00 naar $8,00. Ondanks de verlaging handhaafde de firma haar Overweight-rating op het aandeel.
De herziening van het koersdoel komt voort uit bezorgdheid over de groei-uitdagingen waarmee Bumble kan worden geconfronteerd. KeyBanc wijst op een combinatie van "top-of-funnel zwakte" en platformwijzigingen die de groei van het bedrijf in de eerste helft van 2025 zouden kunnen beïnvloeden.
Het bedrijf wijst erop dat de huidige aandelenkoers al rekening houdt met deze potentiële tegenwind, waarbij Bumble wordt verhandeld tegen 4,6 keer de geschatte bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) in 2025.
KeyBanc erkent dat, hoewel de online datingsector de angst voor het bereiken van een piek in marktpenetratie of het worden van een zero-sum game misschien niet zal wegnemen, de financiële positie van Bumble als robuust wordt gezien. Er wordt aangenomen dat het bedrijf voldoende kasstroom heeft om door de genoemde uitdagingen te navigeren.
De analyse van het bedrijf suggereert dat, ondanks de verlaging van het koersdoel, de waardering van Bumble aantrekkelijk blijft. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt een veelvoud van 6 keer de geschatte EV/EBITDA voor 2025.
Bumble heeft strategische veranderingen ondergaan als gevolg van de uitdagingen waarmee de Bumble App wordt geconfronteerd. Financiële instellingen Susquehanna, Citi en BofA Securities hebben hierop gereageerd met een verlaging van de aandelenwaardering van het bedrijf, waarbij ze hun zorgen uiten over de tijd die het kan duren voordat deze veranderingen resultaten opleveren.
De financiële resultaten van Bumble voor het tweede kwartaal van 2024 toonden een stijging van de totale omzet met 3% tot $269 miljoen, ondersteund door een stijging van het aantal betalende gebruikers met 14%. De guidance van het bedrijf voor 2024 werd echter aanzienlijk verlaagd en voor het derde en vierde kwartaal wordt een potentiële omzetdaling ten opzichte van vorig jaar verwacht.
De nettowinst van Bumble steeg opmerkelijk tot $38 miljoen, tegenover $9 miljoen vorig jaar, dankzij een daling van de bedrijfskosten met 9%. Als onderdeel van de strategie om het aanbod te diversifiëren en de klantervaring te verbeteren, heeft Bumble de community-app Geneva overgenomen.
InvesteringsPro Inzichten
Ondanks de uitdagingen en aanpassingen die door KeyBanc naar voren zijn gebracht, presenteert Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL) een veelzijdig financieel beeld, gezien door de lens van InvestingPro. De agressieve strategie van het bedrijf om aandelen terug te kopen en het hoge aandeelhoudersrendement zijn opmerkelijk en geven aan dat het management vertrouwen heeft in de waarde van het bedrijf. Bovendien suggereert de lage koers-winstverhouding van Bumble van 18,4 ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn een aantrekkelijke waardering voor beleggers die op zoek zijn naar instapmogelijkheden in het aandeel.
InvestingPro-gegevens geven aan dat de omzetgroei van Bumble over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 11,11% bedraagt, met een brutowinstmarge van 70,44%, wat het vermogen van het bedrijf om winstgevend te blijven onderstreept. Daarnaast zijn de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel geweest, met aanzienlijke dalingen over verschillende tijdsbestekken, waaronder een daling van 65,2% in het eenjarige koerstotaalrendement vanaf dezelfde periode. Desondanks overtreffen de liquide middelen van Bumble de kortetermijnverplichtingen, wat een buffer biedt voor operationele veerkracht.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van Bumble, biedt InvestingPro aanvullende tips, waaronder inzichten in de groeiverwachtingen voor de netto-inkomsten en RSI-indicatoren die wijzen op oververkochte condities, wat koopkansen zou kunnen bieden. Er zijn nog 17 andere InvestingPro Tips beschikbaar voor Bumble, die een uitgebreide analyse bieden voor degenen die dit aandeel overwegen. Geïnteresseerde lezers kunnen deze tips verder onderzoeken om hun beleggingsstrategieën te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.