BMO Capital Markets heeft donderdag de financiële vooruitzichten voor aandelen van Air Products & Chemicals Inc. (NYSE: APD) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $ 294,00 naar $ 300,00. Het bedrijf handhaafde een Outperform rating voor het aandeel van het bedrijf. Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Air Products dat het zijn LNG-onderdelen (vloeibaar aardgas) gaat verkopen aan Honeywell (HON) voor $1,8 miljard.
De verkoop van de LNG-eenheid wordt gezien als een strategische zet voor Air Products, omdat de activiteit, ondanks het toonaangevende marktaandeel, om verschillende redenen ondergewaardeerd is door beleggers.
BMO Capital Markets is van mening dat de transactie, die wordt geschat op ongeveer 13 keer de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) in 2024, een positieve invloed zal hebben op de kasstroom en balans van het bedrijf.
De waardering van de deal wordt beschouwd als in lijn met Air Products' eigen multiple op de winst voor 2024 en is lager dan de 11,8 keer multiple op de verwachte winst voor 2025. De verkoop zal naar verwachting niet alleen de financiële gezondheid van Air Products verbeteren, maar ook de inkomsten van het bedrijf op termijn stabiliseren.
De beslissing van Air Products om zijn LNG-activiteiten af te stoten, maakt deel uit van een bredere trend in de sector waarbij bedrijven hun activiteiten stroomlijnen om zich te concentreren op kerngebieden. De opbrengst van de verkoop kan mogelijk worden gebruikt voor andere strategische initiatieven, waaronder investeringen in groeigebieden of het teruggeven van waarde aan aandeelhouders.
Ander recent nieuws is dat industrieel conglomeraat Honeywell een belangrijke stap heeft gezet door de LNG-activiteiten (vloeibaar aardgas) op het gebied van procestechnologie en -apparatuur van Air Products over te nemen voor $1,81 miljard in contanten.
Deze overname, de vierde dit jaar voor Honeywell, past in de strategische koers van CEO Vimal Kapur die zich richt op automatisering, de toekomst van de luchtvaart en de overgang naar duurzame energiebronnen.
De integratie van de LNG-technologieën van Air Products in het portfolio van Honeywell zal naar verwachting een positief effect hebben op de aangepaste winst per aandeel van het bedrijf in het eerste volledige jaar na de overname.
Tegelijkertijd heeft Air Products & Chemicals een belangrijk 15-jarig contract binnengehaald voor de levering van groene waterstof aan TotalEnergies in Europa. Deze belangrijke ontwikkeling in de initiatieven voor schone waterstof zal naar verwachting een rendement van meer dan 10% opleveren volgens TD Cowen, dat opnieuw een buy-rating voor het bedrijf heeft afgegeven.
Verder heeft Air Products plannen aangekondigd om meer dan $70 miljoen te investeren in de uitbreiding van zijn productie- en logistiek centrum in Missouri, met als doel om tegen 2025 te kunnen voldoen aan de toenemende vraag in verschillende industrieën.
In een analistenrapport verhoogde BMO Capital Markets zijn koersdoel voor Air Products naar $276, met behoud van een Outperform rating, onder verwijzing naar de strategische benadering van het bedrijf van de markt voor schone waterstof.
TD Cowen verhoogde ook zijn koersdoel naar $ 320, terwijl Mizuho Securities zijn koersdoel verlaagde naar $ 286. Beide bedrijven behielden een Buy rating. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de gestage vooruitgang van de bedrijven in hun strategische initiatieven en marktpositionering.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Air Products & Chemicals Inc. (NYSE: APD) door zijn strategische bedrijfsbewegingen navigeert, bieden de nieuwste financiële cijfers van InvestingPro een diepere blik op de huidige waardering en prestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $ 56,83 miljard en een koers-winstverhouding van 22,99, handelt Air Products tegen een waardering die de stabiliteit in de markt weerspiegelt. Dit wordt verder onderstreept door de lage prijsvolatiliteit van het bedrijf, een kenmerk dat beleggers zou kunnen aanspreken die op zoek zijn naar stabiele performers. Daarnaast is de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement duidelijk, met een dividendverhoging van maar liefst 41 opeenvolgende jaren, wat een betrouwbare inkomstenstroom voor beleggers laat zien.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, analisten voorspellen dat Air Products dit jaar winstgevend zal blijven. Dit komt overeen met de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden, wat de financiële gezondheid verder versterkt. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en tips biedt InvestingPro aanvullende analyses van Air Products, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en lees meer over de 5 extra InvestingPro Tips voor APD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.