BofA Securities heeft woensdag zijn koersdoel bijgesteld voor aandelen van Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP), een toonaangevende leverancier van software en diensten voor human resources management. De firma verhoogde het koersdoel naar $276 van de vorige $267 en handhaafde een neutrale rating voor het aandeel.
De aanpassing weerspiegelt een bescheiden verhoging van de marktmultiples die BofA Securities toepast op ADP. Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een mix van een 26-voudige koers-winstverhouding (P/E) voor het kalenderjaar 2025, vergeleken met de vorige 25-voudige, en een DCF-analyse (Discounted Cash Flow).
Het bedrijf motiveerde de verandering van het koersdoel met het argument dat de nieuwe multiple overeenkomt met een premie ten opzichte van de S&P 500 index, wat consistent is met de gemiddelde langetermijnprestaties van ADP in de markt.
In het DCF-model dat wordt gebruikt om de waarde van ADP te evalueren, heeft BofA Securities een eindrente van 3,2% en een gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van 8,65% vastgesteld, iets lager dan de vorige 8,85%. Deze aanpassing van de WACC is onderdeel van de redenering achter het nieuwe koersdoel.
Het bedrijf herhaalde zijn neutrale houding ten opzichte van ADP-aandelen, wat aangeeft dat ze de marktpositie en financiële prestaties van het bedrijf erkennen, maar dat de huidige waardering in lijn is met hun verwachtingen. Deze rating suggereert dat BofA Securities van mening is dat het aandeel ADP redelijk gewaardeerd is tegen de huidige marktprijs, rekening houdend met de potentiële risico's en beloningen.
Het herziene koersdoel van BofA Securities biedt beleggers inzicht in de waarderingsmethoden van het bedrijf en de verwachtingen voor de prestaties van ADP-aandelen ten opzichte van de bredere markt. Het nieuwe koersdoel is het resultaat van bijgewerkte financiële modelleringstechnieken en marktomstandigheden zoals waargenomen door het bedrijf.
In ander recent nieuws onthulde Automatic Data Processing Inc. (ADP) sterke financiële resultaten voor het vierde kwartaal van het boekjaar 2024, met een omzetstijging van 6% en een opmerkelijke groei van de aangepaste winst per aandeel (WPA). De optimistische vooruitzichten van het bedrijf voor het boekjaar 2025 voorzien een aanhoudende groei in alle segmenten.
De lancering van ADP Assist en investeringen in nieuwe technologieën hebben bijgedragen aan de sterke prestaties en concurrentiepositie van ADP op de markt voor human capital management.
Voor het boekjaar 2025 verwacht ADP een omzetgroei van 5-6% in het segment werkgeversdiensten en een stijging van 4-6% in het PEO-segment. De geconsolideerde omzetverwachting van het bedrijf voor dezelfde periode is vastgesteld op 5-6% groei, met een aangepaste EBIT-margeverhoging van 60 tot 80 basispunten.
De aangepaste groei van de winst per aandeel zal naar verwachting tussen 8% en 10% liggen, ondersteund door de inkoop van eigen aandelen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor ADP, die wijzen op een veelbelovende toekomst voor het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ:ADP) was onlangs het onderwerp van een bijgewerkt koersdoel van BofA Securities en aanvullende inzichten van InvestingPro belichten het financiële landschap van het bedrijf verder. Met een marktkapitalisatie van $112,01 miljard en een koers-winstverhouding van 30,04 is ADP aanzienlijk aanwezig in de markt. De omzetgroei van het bedrijf is gestaag, met een stijging van 6,61% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het vierde kwartaal van 2024, wat een consistente opwaartse trend in de financiële prestaties weerspiegelt.
Een InvestingPro Tip benadrukt ADP's indrukwekkende track record van het verhogen van het dividend gedurende 25 opeenvolgende jaren, waaruit blijkt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Bovendien bedroeg de dividendgroei van ADP over de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 12,0%, naast een dividendrendement van 2,04% over dezelfde periode. Deze consistente dividendresultaten onderstrepen de financiële stabiliteit van ADP en de aantrekkelijkheid voor inkomstengerichte beleggers.
Wat de waardering betreft, wordt ADP verhandeld tegen een hoge koers/boekwaarde-multiple van 24,63, wat kan duiden op een hogere waardering dan de materiële activa. Toch zou dit ook het vertrouwen van de markt in de immateriële activa en toekomstige groeivooruitzichten van ADP kunnen weerspiegelen. Voor degenen die een investering in ADP overwegen, is het de moeite waard om op te merken dat het aandeel in de buurt van het hoogste punt in 52 weken wordt verhandeld, op 99,85% van deze drempel, wat zou kunnen wijzen op een sterk marktsentiment.
Voor degenen die op zoek zijn naar verdere analyse en aanbevelingen zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van ADP. Terwijl beleggers het neutrale standpunt van BofA Securities afwegen, kunnen deze aanvullende inzichten van InvestingPro een genuanceerder inzicht geven in het beleggingspotentieel van ADP.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.