Op woensdag verhoogde Roth/MKM het koersdoel voor aandelen van Viper Energy (NASDAQ:VNOM) naar $53,00 van het eerdere doel van $46,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf verwacht een sterk derde kwartaal voor het bedrijf in 2024, waarbij wordt verwezen naar olieproductiecijfers die de consensusschattingen licht overtreffen.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de olieproductie van Viper Energy voor het derde kwartaal van 2024 27.047 vaten olie per dag (Bopd) zal bereiken, wat ongeveer 0,6% hoger is dan de consensus van 26.890 Bopd. Dit cijfer overtreft ook marginaal de eigen richtlijn van het bedrijf van 26.500-27.000 Bopd.
De totale productie zal naar verwachting ook de verwachtingen overtreffen, met een schatting van 48.721 vaten olie-equivalent per dag (Boepd), ongeveer 1,0% hoger dan de consensus van 48.230 Boepd en 0,5% hoger dan de bovenkant van Viper Energy's richtlijn van 47.500-48.500 Boepd.
De analist merkte op dat meer dan de helft van Viper Energy's productie wordt beheerd door Diamondback Energy (FANG), dat een zeer solide kwartaal had. Bovendien hebben de zwakke gasprijzen in het Permian-bekken tijdens het derde kwartaal waarschijnlijk geleid tot een verhoogde ethaanextractie, wat bijdraagt aan de verwachte productieovertreffing, die naar verwachting wordt gedreven door natural gas liquids (NGL's).
Wat de inkomsten betreft, verwacht het bedrijf dat Viper Energy in het derde kwartaal van 2024 sterke olieprijsrealisaties zal zien, waarbij deze naar schatting net boven 99% van de West Texas Intermediate (WTI) benchmark zullen liggen. Deze verwachting is gebaseerd op de door Diamondback Energy gerapporteerde goede prijzen, waarbij de realisaties van Viper Energy doorgaans beter zijn dan die van Diamondback.
Ondanks de positieve productievooruitzichten voorziet het bedrijf geen aandeleninkopen voor Viper Energy in het derde kwartaal, wat wordt toegeschreven aan de sterkte van het aandeel en de recente overname van Endeavor door Diamondback Energy ter waarde van $26 miljard. In plaats daarvan wordt verwacht dat het bedrijf prioriteit blijft geven aan contante uitkeringen als belangrijkste methode om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders.
De verwachte contante uitkering voor het derde kwartaal wordt geschat op $0,60 per aandeel, wat een daling van 6% vertegenwoordigt ten opzichte van de uitkering van $0,64 in het tweede kwartaal, maar 6% hoger is dan de mediane consensus van $0,565.
In ander recent nieuws heeft Viper Energy, een dochteronderneming van Diamondback Energy, belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf heeft een succesvol tweede kwartaal gerapporteerd, met een stijging van 4% in de olieproductie en een toename van 9% in de beschikbare kasstroom voor uitkering.
Viper Energy heeft ook zijn productieprognose voor het hele jaar verhoogd, met een voorspelde groei van 1,5% in het volgende kwartaal. De Raad van Bestuur keurde een verhoging van 11% van het jaarlijkse basisdividend goed, wat vertrouwen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf aangeeft.
Bovendien zal Viper Energy naar verwachting profiteren van een overnameovereenkomst ter waarde van $1 miljard met het mineralensegment van DoubleEagle, wat naar verwachting de winst zal verhogen en de organische oliegroei zal ondersteunen. Analisten van JPMorgan, Evercore ISI en Roth/MKM hebben hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogd, waarbij ze wijzen op verbeterde kasstroomschattingen en de potentiële impact van de DoubleEagle-transactie.
JPMorgan behoudt een positieve kijk op Viper Energy, waarbij de nadruk wordt gelegd op de unieke positie van het bedrijf vanwege zijn aanzienlijke blootstelling aan het Permian-bekken en zijn strategische relatie met Diamondback Energy. Evercore ISI herhaalde een Outperform-rating, terwijl Roth/MKM een koopadvies op het aandeel handhaafde. Deze ontwikkelingen benadrukken de recente vooruitgang binnen Viper Energy.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Viper Energy (NASDAQ:VNOM), zoals benadrukt in het artikel, worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 21,87% over de laatste twaalf maanden en een indrukwekkende groei van 28,25% in het meest recente kwartaal sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van de analist op het gebied van productie en inkomsten.
InvestingPro Tips geven aan dat Viper Energy handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,84. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat het verhoogde koersdoel van Roth/MKM zou kunnen ondersteunen.
De sterke financiële gezondheid van het bedrijf blijkt uit het feit dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen en dat het bedrijf met een gematigd schuldniveau opereert. Deze solide financiële positie zou Viper Energy in staat kunnen stellen om zich te blijven richten op contante uitkeringen aan aandeelhouders, zoals vermeld in het artikel.
Beleggers dienen op te merken dat Viper Energy over het afgelopen jaar een robuust rendement heeft laten zien, met een totaal koersrendement van 71,42%. Het aandeel handelt ook dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, op 96,12% van dat niveau, wat aansluit bij de bullish houding van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in dividendaandelen biedt Viper Energy een dividendrendement van 4,87%, met een opmerkelijke dividendgroei van 145% over de laatste twaalf maanden. Dit ondersteunt de vermelding in het artikel over het prioriteren van contante uitkeringen aan aandeelhouders.
InvestingPro biedt 13 aanvullende tips voor Viper Energy, waardoor beleggers een uitgebreide analyse krijgen om geïnformeerde beslissingen te nemen over dit energie-aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.