Dinsdag handhaafde H.C. Wainwright een Koop-advies voor de aandelen van Verona Pharma (NASDAQ: VRNA) en verhoogde het koersdoel naar $42,00 van het eerdere doel van $36,00. Deze aanpassing volgde nadat Verona Pharma maandag sterke financiële resultaten voor het derde kwartaal aankondigde.
Verona Pharma rapporteerde een omzet van $5,6 miljoen voor het derde kwartaal van 2024, waarmee de hoogste schatting van Wall Street van $3,5 miljoen werd overtroffen. De omzet werd volledig gegenereerd door de verkoop van Ohtuvayre (ensifentrine), het enige product van het bedrijf op de markt. Ohtuvayre, gebruikt voor de behandeling van chronische obstructieve longziekte (COPD), kreeg in juni 2024 goedkeuring van de FDA.
Het bedrijf onthulde ook dat de verkoop van Ohtuvayre in oktober 2024 de volledige verkoop in het derde kwartaal overtrof, wat wijst op een aanzienlijke groei van maand tot maand. In het licht van deze ontwikkelingen heeft H.C. Wainwright zijn omzetprognose voor Verona voor 2024 verhoogd naar $22,5 miljoen, een stijging ten opzichte van de eerdere projectie van $12,5 miljoen. De omzetprognose van het bedrijf voor het volledige jaar 2025 is naar boven bijgesteld tot $126,2 miljoen, van de eerdere schatting van $117,3 miljoen.
Verona Pharma heeft een unieke J-code gekregen voor Ohtuvayre, J7601, die naar verwachting in januari 2025 van kracht wordt. De analist gelooft dat de nieuwe J-code zal helpen bij de marktacceptatie van het geneesmiddel.
Het verhoogde koersdoel van $42 per American Depositary Share (ADS) weerspiegelt niet alleen de bijgewerkte omzetprognoses, maar ook een verlaagde disconteringsvoet van 11% (voorheen 12%) en een verlaagd terminaal daaltempo van 2% (voorheen 4%).
In ander recent nieuws rapporteerde Verona Pharma zijn Q3-resultaten, met een nettoverlies van $43 miljoen. Het bedrijf benadrukte echter de succesvolle lancering van zijn COPD-behandeling, Ohtuvayre, in de VS. Het geneesmiddel zag netto productverkopen van $5,6 miljoen binnen de eerste zeven weken na de lancering, waarbij meer dan 5.000 recepten waren ingevuld tegen eind oktober. Het bedrijf handhaaft een sterke balans, met $336 miljoen in contanten en equivalenten.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook de goedkeuring van een permanente J-code voor Ohtuvayre door CMS, die ingaat in januari 2025. Het bedrijf is van plan om begin 2025 gedetailleerde omzetrichtlijnen te verstrekken. Verona Pharma richt zich ook op het verhogen van interacties met Tier 1- en Tier 2-artsen om het voorschrijfgedrag te verbeteren.
Ondanks het nettoverlies voor Q3 blijft het bedrijf optimistisch over de aanhoudende verkoopgroei en de brede voorschrijfbasis van het geneesmiddel.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en marktpositie van Verona Pharma worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van 1127,95% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 sluit aan bij de sterke verkoopprestaties van Ohtuvayre die in het artikel worden gerapporteerd. Deze groei wordt aangevuld met een robuuste bruto winstmarge van 90,34%, die in de InvestingPro Tips wordt aangemerkt als "indrukwekkende bruto winstmarges".
De positieve reactie van de markt op Verona's prestaties weerspiegelt zich in het recente momentum van het aandeel. InvestingPro-gegevens tonen een prijsrendement van 19,18% over de afgelopen maand en een aanzienlijk rendement van 89,24% over de afgelopen drie maanden, wat het verhaal van sterke financiële resultaten en toegenomen analistenvertrouwen in het artikel bevestigt.
Beleggers moeten echter opmerken dat ondanks de omzetgroei, Verona nog niet winstgevend is, met een negatieve EBITDA van -150,29 miljoen USD. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die stelt dat "analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn". De focus van het bedrijf op groei en marktpenetratie met Ohtuvayre lijkt momenteel de prioriteit te hebben.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Verona Pharma, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.