Op maandag heeft Canaccord Genuity zijn vooruitzichten voor de aandelen van Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €23 naar €22, terwijl de Buy-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op de aankondiging van Travere over de tijdelijke stopzetting van de patiëntenwerving in de fase III HARMONY-studie voor pegtibatinase, een behandeling voor Homocystinurie (HCU). De stopzetting van de werving wordt toegeschreven aan een technisch probleem dat werd geïdentificeerd tijdens het opschalingsproces in de productie.
De bestaande deelnemers aan de HARMONY-studie zullen zoals gepland doorgaan, ongehinderd door de opschorting van de werving. Travere heeft aangegeven dat de patiëntenwerving voor de studie naar verwachting in 2026 zal worden hervat. Deze ontwikkeling zal het HCU-programma naar verwachting met twee jaar vertragen, volgens de analyse van het bedrijf.
De vertraging heeft Canaccord Genuity ertoe aangezet zijn financiële model bij te werken, waarbij de verwachte introductie van pegtibatinase op de Amerikaanse en Europese markten met twee jaar is uitgesteld tot respectievelijk 2029 en 2030. Deze bijgewerkte tijdlijn voor de voortgang van het programma heeft geleid tot de verlaging van het 12-maands koersdoel voor de aandelen van Travere Therapeutics. De prestaties van het aandeel van het bedrijf en de toekomstverwachtingen zullen waarschijnlijk deze aanpassingen in de verwachte tijdlijnen voor de marktintroductie van pegtibatinase weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft Travere Therapeutics belangrijke ontwikkelingen gezien. Barclays heeft onlangs het koersdoel van het aandeel verhoogd van €14,00 naar €18,00, met behoud van de Overweight-rating. Dit weerspiegelt de verwachting van de analist van positieve regelgevende ontwikkelingen voor het bedrijf, waarbij updates over Focale Segmentale Glomerulosclerose (FSGS) naar verwachting het Amerikaanse piekverkooppotentieel met meer dan €300 miljoen zullen verhogen.
Het bedrijf heeft vrijwillig de werving voor zijn peg HARMONY-onderzoek gepauzeerd vanwege noodzakelijke verbeteringen in het productieproces. Het onderzoek zal naar verwachting in 2026 worden hervat. Ondanks dit hebben TD Cowen, Citi, H.C. Wainwright en BofA Securities allemaal hun Buy-ratings voor Travere Therapeutics gehandhaafd, zij het met aangepaste koersdoelen.
Travere's geneesmiddel Filspari heeft volledige FDA-goedkeuring gekregen voor de behandeling van volwassen patiënten met primaire Immunoglobuline A nefropathie, wat heeft geleid tot een aanzienlijke stijging van de verkoop. In het tweede kwartaal van 2024 bereikten de verkopen van Filspari €27,1 miljoen, een stijging van 37% ten opzichte van het eerste kwartaal.
Het bedrijf rapporteerde ook een sterke financiële positie, met €325,4 miljoen aan contanten en effecten, wat naar verwachting voldoende is om de activiteiten tot 2028 te ondersteunen. Deze ontwikkelingen onderstrepen een periode van aanzienlijke vooruitgang voor Travere Therapeutics, ondanks de tijdelijke pauze in het peg HARMONY-onderzoek.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de tegenslag in de HARMONY-studie laat Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) enkele veelbelovende financiële indicatoren zien. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf robuust geweest, met een stijging van 47,42% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, en een nog indrukwekkendere kwartaalgroei van 68,08% in Q2 2024. Deze sterke omzetprestatie sluit aan bij de gehandhaafde Buy-rating van Canaccord Genuity, wat wijst op potentieel voor toekomstige groei.
Beleggers moeten zich echter bewust zijn van enkele uitdagingen. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Travere snel door zijn geld heen brandt, wat een punt van zorg zou kunnen zijn gezien de verlengde tijdlijn voor het pegtibatinase-programma. Bovendien is het bedrijf niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, met een negatieve bruto winstmarge van -31,44%.
Positief is dat het aandeel van Travere sterke prestaties heeft laten zien, met een totaalrendement van 56,71% over het afgelopen jaar en een rendement van 81,71% over de laatste zes maanden. Deze veerkracht in de aandelenkoers, ondanks de recente tegenslag in de studie, kan wijzen op vertrouwen van beleggers in de algehele pijplijn en het potentieel van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Travere Therapeutics, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.