HSBC-analist Michael Tyndall heeft het koersdoel voor aandelen van Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) aangepast naar $124, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $118, terwijl hij zijn Reduce-advies voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op Tesla's leveringsrapport over het derde kwartaal, waaruit bleek dat het bedrijf 463.000 voertuigen heeft afgeleverd, een stijging van 6% op jaarbasis en 4% ten opzichte van het vorige kwartaal. Deze cijfers kwamen overeen met de consensusschattingen, maar waren 10% hoger dan de prognoses van HSBC.
De energieopslagimplementaties van Tesla voldeden echter niet aan de verwachtingen, met 6,9 gigawattuur in het kwartaal. Dit vertegenwoordigde een aanzienlijke stijging van 73% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar een daling van 27% ten opzichte van het vorige kwartaal, 23% onder de consensus en 25% onder de prognose van HSBC. Volgens het management van het bedrijf kunnen energieopslagimplementaties in de loop van de tijd ongelijkmatig zijn.
Om in lijn te komen met de consensusverwachtingen voor 2024, zou Tesla zijn leveringen in het vierde kwartaal van 2024 met ongeveer 1% op jaarbasis moeten laten groeien. Met een productie in het derde kwartaal die slechts 1,5% hoger lag dan de leveringen, lijkt het erop dat het management van Tesla ook voor het laatste kwartaal een bescheiden groei verwacht.
Het aankomende Robotaxi-evenement zal naar verwachting op korte termijn een belangrijk aandachtspunt zijn. Hoewel de details nog schaars zijn, gaan er geruchten dat het evenement in Los Angeles zal plaatsvinden, mogelijk in de Warner Bros studios. Branchekenners verwachten dat het evenement veel aandacht zal trekken en mogelijk enkele verrassingen zal bevatten. Belangrijke vragen die beantwoord moeten worden, zijn onder meer het niveau van autonomie van de Robotaxi's, de hoeveelheid gegevens over autonoom gereden kilometers, uitdagingen op het gebied van regelgeving en de tijdlijn voor commerciële beschikbaarheid.
Tesla is niet alleen in de autonome voertuigenmarkt, met concurrenten zoals Waymo die al meer dan 100.000 ritten per week uitvoeren in de Verenigde Staten en Baidu die 7 miljoen ritten heeft voltooid in China. De markt kijkt uit naar hoe Tesla's aanbod zich hiermee zal verhouden.
HSBC heeft zorgen geuit over de timing van de levering en commercialisering van Tesla's pre-revenue kansen, zoals Dojo, Full Self-Driving (FSD), Optimus, AI Compute en andere projecten. Het bedrijf suggereert dat de waardering van Tesla door de markt mogelijk te optimistisch is, waarbij een snellere tijd tot marktintroductie wordt verwacht dan wat HSBC realistisch acht.
Het aandeel heeft een patroon laten zien van stijging voorafgaand aan grote evenementen en vervolgens daling naarmate details bekend worden, een trend die HSBC toeschrijft aan het verschil tussen de opwinding over Tesla's aankondigingen en de fundamentele prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Tesla Inc van plan om tegen 2026 nieuwe batterijcellen te ontwikkelen voor zijn Cybertruck en aankomende robotaxi. De ontwikkeling van deze 4680-batterijcellen heeft echter uitdagingen ondervonden, met hoge verliespercentages tijdens testproductie. Tesla is van plan deze technologie medio volgend jaar in Cybertruck-batterijen te integreren, met als doel wekelijks tussen de 2.000 en 3.000 Cybertrucks te produceren.
In de analistenwereld handhaafde Bernstein SocGen Group zijn Underperform-rating voor Tesla, waarbij de aandacht van beleggers voor Tesla's robotaxi werd benadrukt. Ondanks deze verschuiving uitte het bedrijf twijfels over Tesla's vermogen om concurrenten voor te blijven op de markt voor autonoom rijden. Goldman Sachs bevestigde ondertussen zijn Neutral-standpunt over Tesla, waarbij de focus lag op de voertuigleveringen en productiecijfers van het bedrijf in het derde kwartaal.
Tesla heeft ook zijn meest betaalbare Model 3-variant in de VS stopgezet en biedt nu de Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive aan als instapmodel voor elektrische voertuigen. Deze verandering volgt op verhoogde tarieven op Chinese goederen, die van invloed waren op de batterijcellen van het eerder aangeboden model. Truist Securities paste zijn koersdoel voor Tesla aan naar $236, met behoud van een Hold-rating op de aandelen van de elektrische autofabrikant.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van HSBC bieden recente gegevens van InvestingPro extra perspectief op Tesla's financiële positie en marktprestaties. Volgens de meest recente beschikbare gegevens heeft Tesla een aanzienlijke marktkapitalisatie van $779,56 miljard, wat zijn dominante positie in de markt voor elektrische voertuigen weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Tesla "meer contant geld dan schulden op de balans heeft" en dat "kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken". Deze factoren suggereren een sterke financiële basis, die cruciaal kan zijn terwijl het bedrijf navigeert in de kapitaalintensieve ontwikkeling van nieuwe technologieën zoals Robotaxi's en autonome rijsystemen.
De waarderingsmetrieken van het bedrijf geven echter een gemengd beeld. Tesla wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 62,59, wat InvestingPro karakteriseert als "handel tegen een hoge winstmultiple". Deze hoge waardering zou in lijn kunnen zijn met de zorgen van HSBC over de optimistische verwachtingen van de markt voor Tesla's pre-revenue kansen.
Het is vermeldenswaard dat Tesla een "sterk rendement over de afgelopen maand" heeft laten zien met een prijsstijging van 18,24%, en een aanzienlijke winst van 47,89% over de afgelopen zes maanden. Deze prestatiemetrieken kunnen de anticipatie van de markt op aankomende gebeurtenissen zoals de Robotaxi-aankondiging weerspiegelen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 19 aanvullende tips over Tesla, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.