Maandag heeft Truist Securities het koersdoel voor aandelen van South State Corporation (NYSE:SSB) aangepast naar $103 van de eerdere $111, terwijl het Hold-advies voor het aandeel gehandhaafd bleef. De aanpassing volgt op de financiële resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal, wat de firma ertoe bracht haar Core EPS-schattingen voor 2024, 2025 en 2026 met respectievelijk 4%, 6% en 2% naar boven bij te stellen tot $7,07, $7,38 en $9,42.
De analist bij Truist Securities benadrukte dat de herziene schattingen rekening houden met een toename van de vergoedingen, een afname van de voorzieningen voor kredietverliezen en verminderde kosten. De netto rentebaten (NII) zullen naar verwachting blijven profiteren van de herprijzing van vastrentende leningen en lagere depositokosten, gezien de lichte passivagevoeligheid van de balans van het bedrijf.
Het rapport merkte ook op dat de prognoses voor de vergoedingsinkomsten optimistischer zijn geworden na sterke kwartaalresultaten van correspondent lending. Deze positieve vooruitzichten worden enigszins getemperd door verwachtingen van zwakkere NII op korte termijn. Ondanks de verlaging van het koersdoel gelooft Truist Securities dat het aandeel een eerlijke waardering nadert, handelend op ongeveer 12,8 keer de door de firma geprojecteerde winst per aandeel (EPS) voor 2025.
Concluderend weerspiegelt het nieuwe koersdoel van $103 van de firma een waardering van 14,0 keer de geschatte winst per aandeel voor 2025, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $111. Dit nieuwe doel wordt gesteld tegen de achtergrond van de recente financiële prestaties van South State Corporation en de toekomstverwachtingen van de analist voor het winsttraject van het bedrijf.
In ander recent nieuws is South State Corporation onderwerp geweest van belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke financiële prestaties in zijn Q3 2024 Earnings Call, met groei in leningen, deposito's, omzet en winst per aandeel. Bovendien verwacht het bedrijf een groei in het midden van de single digits en een verbeterende rentecurve voor 2025.
Piper Sandler verhoogde, na het beoordelen van deze resultaten, zijn koersdoel voor South State van $110 naar $112 en handhaafde een Overweight-rating. De firma verhoogde haar winstschattingen voor South State voor 2024 tot 2026, verwijzend naar effectief kostenbeheer en het potentieel voor verdere vrijgave van kredietverliesreserves.
Een andere belangrijke ontwikkeling is de lopende fusie van South State met Independent Financial, die naar verwachting tegen de zomer van 2025 zal worden afgerond. De fusie zal naar verwachting de passivagevoeligheid van de balans van South State verbeteren.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en toekomstvooruitzichten van South State Corporation sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,72 komt overeen met de waardering van Truist Securities van 14,0 keer de geschatte winst voor 2025. Dit suggereert dat de huidige waardering van de markt in lijn is met de verwachtingen van analisten.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat South State Corporation een omzetgroei heeft van 2,63% over de laatste twaalf maanden, met een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 10,39% in Q3 2024. Deze groeitrend ondersteunt de opwaartse herziening van de EPS-schattingen door Truist Securities voor de komende jaren.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en het groeipotentieel van het bedrijf. Ten eerste heeft South State Corporation "zijn dividend 13 opeenvolgende jaren verhoogd", wat wijst op een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendementen. Ten tweede "voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", wat in lijn is met de positieve EPS-projecties van Truist Securities.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verdere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van South State Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.