JPMorgan heeft woensdag de financiële vooruitzichten voor Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) aangepast en het koersdoel verhoogd van $105,00 naar $120,00, terwijl het een neutrale rating op het aandeel handhaafde.
De beslissing van het bedrijf volgt op de recente financiële rapportage van Skyworks, die resultaten liet zien voor het juni-kwartaal in lijn met de verwachtingen. Het rapport benadrukte een verwachte omzetstijging van 13% kwartaal-op-kwartaal voor het septemberkwartaal, wat samenvalt met seizoensgebonden trends en een opleving van de iPhone-verkoop, die naar verwachting met 20% zal groeien in de mobiele sector.
Skyworks Solutions, een belangrijke toeleverancier van Apple, kreeg te maken met een teruglopende vraag en voorraadaanpassingen van zijn grootste klant, wat zijn financiële prestaties beïnvloedde. Er zijn echter tekenen dat de voorraad- en orderpatronen zich normaliseren, wat duidt op gezondere vooruitzichten.
De vooruitzichten van het bedrijf wijzen op een aanhoudende kwartaalgroei in de aanloop naar het doorgaans robuuste decemberkwartaal, wat duidt op een sterke vernieuwingscyclus van de iPhone, gedreven door vooruitgang in kunstmatige intelligentie.
De aanwezigheid van het bedrijf op de Android-markt is ook opmerkelijk, met stabiele kwartaalprestaties in het juni-kwartaal en verwachtingen voor groei op langere termijn.
Skyworks Solutions is klaar om te profiteren van zijn aanzienlijke blootstelling aan toonaangevende Android-fabrikanten zoals Samsung en Google. Volgens de prognose zal het Android-segment terugkeren naar kwartaalopbrengsten tussen $ 150 miljoen en $ 200 miljoen.
Naast mobiel vertoont ook het segment brede markten van Skyworks tekenen van herstel, met een tweede kwartaal op rij van bescheiden groei. Dit is voornamelijk toe te schrijven aan IoT-producten voor consumenten, hoewel getemperd door een zwakkere vraag in de auto-, industriële en infrastructuursector.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de bescheiden kwartaal-op-kwartaalgroei zal aanhouden tot in 2025, met een meer uitgesproken versnelling in het midden van dat jaar als gevolg van meer gesynchroniseerde groei in verschillende sectoren.
De brutomarges verbeteren, zij het langzamer dan verwacht, met het potentieel om in het boekjaar 2026 boven de 50% uit te komen. Het bedrijf heeft een uitdagende macro-economische en marktomgeving doorstaan door de operationele uitgaven gedisciplineerd onder controle te houden en de kapitaaluitgaven te matigen, terwijl het nog steeds een sterke vrije kasstroom per aandeel realiseert.
Naar aanleiding van deze ontwikkelingen heeft JPMorgan zijn schattingen herzien en het koersdoel voor Skyworks Solutions verhoogd naar het nieuwe koersdoel van $120.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.