Op maandag heeft Oppenheimer de vooruitzichten voor aandelen van Sachem Capital Corp. (NYSE:SACH) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $4,50 naar $4,00. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma haar Outperform rating voor het aandeel. Deze herziening volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf dat afgelopen woensdag werd gepubliceerd.
De daling van het koersdoel is voornamelijk te wijten aan een stijging van de voorziening voor verwachte kredietverliezen (CECL) die Sachem Capital in het tweede kwartaal boekte. Deze voorziening is een schatting van de verwachte kredietverliezen gedurende de looptijd van een lening, wat aangeeft dat het bedrijf meer reserves aanlegt voor potentiële wanbetalingen op leningen.
Oppenheims herziene schatting van de winst per aandeel (WPA) voor 2024 voor Sachem Capital staat nu op $0,17, een aanzienlijke daling ten opzichte van de eerdere schatting van $0,39. Deze aanpassing weerspiegelt de impact van de hogere CECL-bepaling op de financiële resultaten van het bedrijf.
Vooruitkijkend naar 2025 is het bedrijf iets positiever en verhoogt het zijn EPS-schatting naar $0,44 ten opzichte van de vorige prognose van $0,42. De analist toonde zich voorzichtig optimistisch over de mogelijke verbetering van de fundamentals in de sector, die Sachem Capital op de langere termijn ten goede kan komen.
De wijzigingen in het koersdoel en de winstramingen zijn gebaseerd op de meest recente financiële gegevens die Sachem Capital heeft vrijgegeven, waardoor beleggers een geactualiseerde leidraad krijgen voor de prestaties van het bedrijf en de verwachte toekomstige winst.
In ander recent nieuws rapporteerde Sachem Capital Corp. een GAAP-winst per aandeel (EPS) van ($ 0,09) voor het tweede kwartaal van 2024, wat lager is dan de schatting van Jones Trading en het consensusgemiddelde. Desondanks behaalde Sachem Capital een aangepaste WPA van $0,09, dankzij een voorziening voor kredietverliezen van $8,5 miljoen die tijdens het kwartaal werd getroffen. De omzet van het bedrijf voor hetzelfde kwartaal werd gerapporteerd op $15,1 miljoen, met een nettoverlies van $4,1 miljoen voor gewone aandeelhouders.
Deze recente ontwikkelingen houden ook in dat Jones Trading een 'hold'-rating handhaaft voor Sachem Capital. De analyse van het bedrijf schrijft de afwijking van de verwachte GAAP EPS toe aan een hoger dan verwachte voorziening voor verwachte kredietverliezen (CECL), waardoor de kredietreserves 280 basispunten van de totale kredietportefeuille van het bedrijf uitmaken.
Verder zal het management van Sachem Capital naar verwachting een voorzichtige houding aannemen ten aanzien van het aangaan van nieuwe leningen en zich richten op het beschermen van de bestaande leningenportefeuille. Deze aanpak is een reactie op de krapte op de arbeidsmarkt, de verlenging van projecttermijnen en de strengere leennormen die de beschikbaarheid van financiering voor fix-and-flip projecten hebben verminderd.
Tot slot plant Sachem Capital een netto portefeuillegroei van ongeveer $20 miljoen voor de rest van het jaar en overweegt het bedrijf aandeleninkoop en een mogelijke verhoging van de kredietfaciliteit bij Needham Bank. De strategie van het bedrijf in de komende maanden zal waarschijnlijk gericht zijn op het behouden van liquiditeit, het effectief beheren van de leningenportefeuille en het verkennen van voorzichtige mogelijkheden om de financiële positie te versterken.
InvestingPro-inzichten
Recente statistieken van InvestingPro belichten het financiële landschap voor Sachem Capital Corp. (NYSE:SACH). Met een marktkapitalisatie van $109,83 miljoen en een trailing koers/winstverhouding van 45,03 handelt het bedrijf tegen een hoge winstmultiple. Dit wordt onderstreept door een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, die 35,9 bedraagt. Sachem Capital biedt een aanzienlijk dividendrendement van 13,85%, een factor die inkomstengerichte beleggers kan aanspreken, vooral omdat het bedrijf dit jaar naar verwachting winstgevend zal blijven.
InvestingPro Tips suggereren dat de aandelenkoers nogal volatiel is geweest, in de buurt van het 52-weeks laagste punt handelt en de afgelopen drie maanden een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt. Dit zou kunnen wijzen op een potentieel instapmoment voor beleggers die waarde zoeken, aangezien het aandeel aanzienlijk is gedaald. Bovendien zijn de liquide middelen van Sachem groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat op korte termijn voor enige financiële stabiliteit kan zorgen. InvestingPro biedt aanvullende tips en inzichten over Sachem Capital, die toegankelijk zijn via hun speciale platform.
Inzicht in deze financiële gegevens en InvestingPro Tips kan beleggers een genuanceerder beeld geven van de huidige positie en toekomstverwachtingen van Sachem Capital, als aanvulling op de analyse in het recente rapport van Oppenheimer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.