Op maandag heeft Piper Sandler het koersdoel voor Rocket Companies Inc. (NYSE:RKT), een grote speler in de hypotheekverstrekking, aangepast naar €17,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €16,00. Het bedrijf handhaaft een Neutraal advies voor het aandeel.
De herziening van het koersdoel komt voort uit de analyse van Piper Sandler, die wijst op een verwachte stijging van de operationele winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf verwacht nu een operationele EPS van €0,09, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere prognose van €0,08. Deze verandering weerspiegelt een hogere vraag in de hypotheeksector, zoals blijkt uit de wekelijkse herfinancieringsgegevens van de Mortgage Bankers Association (MBA), en een stijging van de rentes gedurende het kwartaal.
Ondanks de positieve aanpassing van de operationele EPS heeft Piper Sandler zijn verwachting voor de GAAP EPS van Rocket Companies voor het derde kwartaal van 2024 verlaagd naar €0,00 van de eerder geschatte €0,06. De verlaging wordt toegeschreven aan afwaarderingen op de mortgage servicing rights (MSR) als gevolg van rentebewegingen.
Het nieuwe koersdoel van €17 is gebaseerd op een multiple van 4,0 keer de geschatte tangible book value (TBV) voor het tweede kwartaal van 2025, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 3,7 keer. Deze aanpassing signaleert vertrouwen in het potentieel van Rocket Companies om te profiteren van een toenemend volume aan herfinancieringsactiviteiten.
Piper Sandler wees ook op verschillende risico's die de prestaties van Rocket Companies kunnen beïnvloeden. Deze risico's omvatten snelle veranderingen in rentetarieven, volatiliteit in gain-on-sale marges en mogelijke nadelige veranderingen in het regelgevende kader van de sector. Deze factoren zijn essentiële overwegingen voor beleggers bij het beoordelen van de toekomst van het bedrijf in een dynamisch financieel landschap.
In ander recent nieuws heeft Rocket Companies aanzienlijke ontwikkelingen in zijn activiteiten gezien. Het in Detroit gevestigde fintech-platform rapporteerde een stijging van 23% in aangepaste omzet voor het tweede kwartaal van 2024, tot €1,228 miljard, met toevoegingen van 67.000 nieuwe klanten en ongeveer €21 miljard aan uitstaand hoofdsaldo. De groei werd toegeschreven aan strategische overnames en de implementatie van kunstmatige intelligentie (AI) om de klantenservice te verbeteren.
Bovendien heeft het bedrijf strategische benoemingen gedaan, waarbij Papanii Okai, een voormalig Venmo en PayPal executive, is aangesteld als Executive Vice President of Product Engineering, en brancheveteraan Dan Sogorka is benoemd tot General Manager van Rocket Pro TPO, de hypotheekmakelaarsdivisie.
Wat betreft analistenbeoordelingen heeft Piper Sandler een Neutraal advies voor Rocket Companies gehandhaafd, terwijl RBC Capital Markets zijn koersdoel voor het bedrijf heeft verhoogd van €16,00 naar €20,00, met behoud van zijn Sector Perform rating.
Als onderdeel van zijn groeiplannen voor 2027 streeft Rocket Companies ernaar zijn marktaandeel in aankopen te verdubbelen tot 8% en zijn marktaandeel in herfinancieringen te verhogen tot 20%.
InvestingPro Inzichten
Rocket Companies Inc. (NYSE:RKT) heeft de laatste tijd opmerkelijke prestaties laten zien, in lijn met de positieve vooruitzichten van Piper Sandler. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een sterk rendement geboekt over de afgelopen drie maanden, met een totaal koersrendement van 25,77%. Deze trend zet zich verder door, met een rendement van 35,29% over de afgelopen zes maanden en een indrukwekkend rendement van 120,65% over het afgelopen jaar.
Deze cijfers ondersteunen het optimisme van de analisten over Rocket's potentieel in de herfinancieringsmarkt. Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 181,55, wat volgens InvestingPro Tips een hoge multiple is in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft van toekomstige groei, wat in lijn is met de verhoogde EPS-schattingen van Piper Sandler.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat de nettowinst van Rocket naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de huidige waardering zou kunnen rechtvaardigen als deze wordt gerealiseerd. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een sterke financiële positie om te navigeren in het dynamische landschap van de hypotheekindustrie.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Rocket Companies, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.