Op maandag verhoogde DA Davidson het koersdoel voor Quanta Services (NYSE:PWR) van €260 naar €295, terwijl het bedrijf een neutrale beoordeling voor het aandeel handhaafde. De aanpassing werd gedaan in het licht van verbeterde schattingen voor 2025 en de introductie van voorlopige prognoses voor 2026, die wijzen op een positieve vooruitzicht voor de aanhoudende groei van het bedrijf.
Het herziene koersdoel van DA Davidson is gebaseerd op verwachtingen van aanhoudende omzet- en kasstroomgroei, waarbij het nieuwe doel wordt vastgesteld op 16 keer de EBITDA-schatting van het bedrijf voor 2026. Deze verandering weerspiegelt de verwachting van het bedrijf dat Quanta Services zal profiteren van aanhoudende positieve trends in elektriciteitsdistributie, ontwikkeling van energieopwekking en de bouw van complexe faciliteiten.
De analyse van DA Davidson geeft aan dat Quanta Services goed gepositioneerd is om te profiteren van de sterke vraag naar infrastructuur in de VS. De prognoses van het bedrijf gaan ook uit van een vrije kasstroom (FCF) conversie van ongeveer 1,5 keer de nettowinstverwachtingen tot 2025/2026. Het nieuwe koersdoel vertegenwoordigt respectievelijk 27 en 24 keer de FCF per aandeel prognoses voor de betreffende jaren.
Ondanks de optimistische groeiverwachtingen is DA Davidson van mening dat de huidige aandelenwaardering al rekening houdt met de vooruitzichten van het bedrijf. Het standpunt van het bedrijf blijft neutraal, wat suggereert dat de potentiële kansen en voordelen die Quanta Services zou kunnen ervaren al zijn weerspiegeld in de aandelenkoers en marktverwachtingen.
Samenvattend erkent DA Davidson de kracht van de gunstige omstandigheden die Quanta Services voortstuwen, maar merkt het ook op dat er beperkte zorgen zijn over de zekerheid van deze kansen. De positie van het bedrijf wijst erop dat de markt al rekening heeft gehouden met het groeipotentieel en de expansiemogelijkheden van het bedrijf in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws heeft Quanta Services opmerkelijke vooruitgang geboekt in zijn financiële prestaties en groeiverwachtingen. Het bedrijf rapporteerde robuuste resultaten voor het derde kwartaal, met een omzet van €6,5 miljard en een nettowinst van €293,2 miljoen. Bovendien bereikte de aangepaste winst per aandeel (EPS) van Quanta €2,72, en het totale orderboek bereikte een nieuw record van €34 miljard.
Deze recente ontwikkelingen tonen een sterke vraag in de sectoren energieopwekking en infrastructuur. Jefferies heeft het koersdoel van Quanta Services verhoogd naar €299, met behoud van een Hold-rating voor het aandeel. Deze aanpassing volgt op de prestaties van Quanta in het derde kwartaal en de verwachte stijging van de kapitaaluitgaven voor Transmission & Distribution (T&D) en datacentertrends.
De overname van Cupertino Electric door Quanta Services heeft de technologie- en datacentermogelijkheden verder versterkt. Het bedrijf verwacht een omzet tussen €1 miljard en €1,1 miljard uit deze overname.
Ondanks de incrementele kosten als gevolg van de orkanen Beryl en Helene, verwacht Quanta Services een dubbelcijferige groei van de EPS voor 2025 en streeft het ernaar om €11 tot €12 per aandeel te bereiken tegen 2026. Bovendien verwacht het bedrijf dubbelcijferige marges in het hernieuwbare segment tegen 2025.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en het groeipotentieel van Quanta Services, zoals benadrukt in de analyse van DA Davidson, worden verder ondersteund door recente InvestingPro-gegevens. De omzetgroei van het bedrijf van 17,36% over de laatste twaalf maanden en een kwartaalgroei van 15,52% in Q3 2024 sluiten aan bij de positieve vooruitzichten van het bedrijf op aanhoudende groei.
InvestingPro Tips onthullen dat Quanta Services een prominente speler is in de Construction & Engineering-industrie, waarbij 6 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode. Dit bevestigt de optimistische prognoses van DA Davidson voor 2025 en 2026. Het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar, met een totaal prijsrendement van 79,65%, ondersteunt ook het positieve sentiment rond het aandeel.
Beleggers moeten echter opmerken dat Quanta wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 56,11, wat kan aangeven dat het aandeel al is geprijsd voor groei, in lijn met de neutrale houding van DA Davidson. De PEG-ratio van het bedrijf van 3,61 suggereert dat het mogelijk tegen een premie wordt verhandeld in verhouding tot zijn winstgroeipercentage.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Quanta Services, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.