Op woensdag handhaafde CFRA zijn koopadvies voor Progressive Corp. (NYSE: PGR) en verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar €290 van de eerdere €245. De aanpassing komt nadat de verzekeringsmaatschappij sterke resultaten over het derde kwartaal rapporteerde die de verwachtingen overtroffen.
Het nieuwe 12-maands koersdoel vertegenwoordigt een aanzienlijke verhoging, waarbij de aandelen van Progressive worden gewaardeerd op 20,4 keer de verwachte operationele winst per aandeel (EPS) voor 2026, die met €0,70 is verhoogd naar €14,25. Het waardeert het aandeel ook op 21,3 keer de bijgewerkte EPS-schatting voor 2025 van €13,60, een stijging van €1,20. Deze waardering overtreft de driejarige gemiddelde forward multiple van Progressive van 21 keer en ligt ruim boven het gemiddelde van 12,2 keer van zijn sectorgenoten.
Het bedrijf herzag ook zijn EPS-schatting voor 2024 opwaarts met €1,63 naar €12,85, en de EPS-schatting voor het vierde kwartaal steeg met €0,40 naar €2,86. Deze herziening volgt op de operationele EPS van Progressive in het derde kwartaal, die het bedrijf schat op €3,58, vergeleken met €2,11 in dezelfde periode vorig jaar. Deze cijfers staan in contrast met de oorspronkelijke schatting van CFRA van €2,35 en de consensusverwachting van €3,67.
De prestaties van Progressive in het derde kwartaal toonden een stijging van 23% in premies, wat de voorspelde range van 15%-20% overtrof, en een verbeterd verzekeringsresultaat, wat leidde tot een combined ratio van 89,0% tegenover 92,4% in het jaar ervoor. De productie- en verzekeringstechnische trends van het bedrijf zijn bijzonder sterk geweest, met een groei van 25% in geschreven premies en een toename van 14% in lopende polissen, wat suggereert dat Progressive zijn prijszettingskracht in de markt handhaaft.
Ondanks de verwachting van enkele orkaanclaims in het vierde kwartaal, ziet CFRA deze als beheersbaar en gelooft dat Progressive goed gepositioneerd is om winstgevende groei te blijven genereren tegen het dubbele tempo van de meeste concurrenten, wat de premiumwaardering van het aandeel rechtvaardigt.
In ander recent nieuws is Progressive Corp het onderwerp geweest van verschillende analistenrapporten. BofA Securities verhoogde zijn koersdoel voor het bedrijf naar €331 van €319, met behoud van een koopadvies. Deze herziening werd gedreven door een uitbreiding van de P/E-multiple van de markt en verwachtingen van Progressive's winst per aandeel voor 2026.
Wells Fargo verhoogde ook zijn koersdoel naar €297 van €285, met behoud van een Overweight-rating, waarbij sterke groei en margeprestaties werden aangehaald. TD Cowen hield echter vast aan een Hold-rating en een koersdoel van €197.
Progressive rapporteerde onlangs een aanzienlijke stijging van zijn winst in het derde kwartaal, waarbij de nettowinst steeg naar €2,33 miljard. Dit was grotendeels te danken aan een jaar-op-jaar stijging van 15% in persoonlijke verzekeringspolissen, tot een totaal van 29,3 miljoen. De netto geschreven premies tijdens het kwartaal zagen een sprong van 25% naar €19,46 miljard. De verzekeraar liep echter ook €563 miljoen aan catastrofeverliezen op door orkaan Helena en verwacht bijna €325 miljoen aan catastrofeverliezen door orkaan Milton.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Progressive Corp. Ander nieuws omvat de sterke operationele prestaties van het bedrijf en de robuuste vraag naar persoonlijke autoverzekeringen. Het bedrijf werd echter ook geconfronteerd met uitdagingen door catastrofeverliezen van orkanen. Analisten hebben uiteenlopende vooruitzichten voor het bedrijf gegeven, wat de complexe factoren weerspiegelt die de prestaties van Progressive beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Progressive Corp, zoals benadrukt in de analyse van CFRA, worden verder ondersteund door realtime gegevens en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €148,03 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de verzekeringsindustrie weerspiegelt. Progressive's omzetgroei van 22,67% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de observatie van CFRA van een stijging van 23% in premies, wat duidt op een robuuste bedrijfsuitbreiding.
InvestingPro Tips onthullen dat Progressive al 15 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit aantoont. Bovendien bevestigen het hoge rendement van het bedrijf over het afgelopen jaar en de sterke prestaties over de laatste drie maanden de positieve vooruitzichten van CFRA. Deze factoren dragen ertoe bij dat Progressive dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een aandelenkoers op 97,32% van zijn piek.
De K/W-verhouding van 18,39 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van Progressive, waarschijnlijk vanwege de sterke groeiverwachtingen en marktpositie. Deze waardering wordt ondersteund door de verwachtingen van analisten van aanhoudende winstgevendheid en nettowinst groei dit jaar.
Voor lezers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Progressive, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.