Op maandag zag Pagaya Technologies (NASDAQ:PGY) zijn koersdoel verlaagd van €38,64 naar €29,44, zoals aangekondigd door Canaccord Genuity. Ondanks de verlaging handhaaft het bedrijf een koopadvies voor het aandeel. De aanpassing van het koersdoel volgt op de bekendmaking van Travere Therapeutics dat de patiëntenwerving voor de fase III HARMONY-studie van pegtibatinase bij Homocystinurie (HCU) is gepauzeerd vanwege een probleem met de opschaling van de productie.
Travere's vrijwillige beslissing om de werving van nieuwe patiënten stop te zetten houdt verband met een technische moeilijkheid tijdens het productieproces. Deze pauze heeft echter geen invloed op patiënten die momenteel aan de studie deelnemen; zij zullen doorgaan zoals gepland. Het bedrijf verwacht de werving in 2026 te hervatten.
De vertraging door deze productie-uitdaging zal naar verwachting de lancering van pegtibatinase uitstellen. Canaccord Genuity heeft hun financiële model herzien om rekening te houden met een uitstel van twee jaar voor de verwachte lancering van het product in zowel de Verenigde Staten als de Europese Unie. Oorspronkelijk gepland voor 2027 in de VS en 2028 in de EU, zijn de nieuwe geschatte lanceringsdata nu respectievelijk 2029 en 2030.
Het bijgewerkte tijdschema voor het HCU-programma heeft geleid tot een verlaging van het 12-maands koersdoel voor Pagaya Tech, nu vastgesteld op €29,44, een lichte daling ten opzichte van het vorige doel van €30,36. Deze aanpassing weerspiegelt de herziene verwachtingen voor de marktintroductie van de pegtibatinase-behandeling en de daaruit voortvloeiende financiële implicaties voor het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Pagaya Technologies Ltd. robuuste resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een netwerkvolume van €2,12 miljard en een recordbedrag van €46 miljoen aan aangepaste EBITDA. Ondanks een nettoverlies van €69 miljoen door op aandelen gebaseerde compensatie en aanpassingen van de reële waarde, heeft het bedrijf zijn vooruitzichten voor het volledige jaar verhoogd, wat wijst op sterke groei in fee-inkomsten minus productiekosten en vier opeenvolgende kwartalen van positieve operationele cashflow.
Pagaya Technologies heeft ook een forward flow-overeenkomst van €920 miljoen getekend met Castlelake en een AAA-rating behaald voor zijn persoonlijke leningen ABS-programma.
Wat betreft wijzigingen in het management, is Scott Bower afgetreden als hoofdboekhouder, waarbij Nam Woo Kim tijdelijk Bowers verantwoordelijkheden overneemt. Het bedrijf heeft ook Rajinder Singh, een veteraan in de bank- en financiële dienstensector, aangesteld als nieuwe Chief Risk Officer.
Benchmark is begonnen met het volgen van Pagaya-aandelen met een koopadvies, en voorspelt dat het vermogen van het bedrijf om zijn groei zelf te financieren kan leiden tot GAAP-nettowinst winstgevendheid tegen 2025. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen Pagaya Technologies Ltd.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige marktpositie van Pagaya Technologies. Ondanks het verlaagde koersdoel van Canaccord Genuity, staat de marktkapitalisatie van PGY op €658,06 miljoen, met een omzet van €851,39 miljoen in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Het bedrijf heeft een sterke omzetgroei laten zien, met een stijging van 27,98% in het meest recente kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat PGY wordt verhandeld tegen een lage omzetwaarderingsmultiple, wat interessant kan zijn voor waardegerichte beleggers. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk de zorgen over de vertraagde lancering van pegtibatinase compenseert.
Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel van PGY onlangs een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een rendement van -16,65% over de afgelopen week en -33,86% over de afgelopen maand. Deze volatiliteit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor PGY, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.