Op dinsdag heeft DA Davidson het koersdoel voor Origin Bancorp (NYSE:OBK) aangepast naar $38,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van $41,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf erkende de outperformance van Origin Bancorp's core pre-provision net revenue (PPNR), gedreven door sterkere vergoedingen en operationele uitgaven, maar dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door een daling in de netto rentebaten (NII).
Ondanks de positieve depositogroei, die een stijging van 9% liet zien exclusief bemiddelde deposito's, ervoer het bedrijf vlakke leningssaldi en een teleurstellende netto rentemarge (NIM). Bovendien was er een opgemerkte stijging in netto afschrijvingen (NCOs), die opliepen tot 49 basispunten.
Het bedrijf meldde geen nieuwe twijfelachtige bankiersactiviteiten, maar uitte zorgen over een zwakkere NIM en NII, wat leidde tot een lagere winstschatting voor 2025. De verwachte bekendmaking van efficiëntiedoelstellingen in januari 2025 zou echter een kans kunnen bieden voor verbeterde rendementen.
Voorafgaand aan het winstrapport waren de aandelen van Origin Bancorp al met 16% gedaald jaar-tot-datum in vergelijking met de KRX-index en zagen een additionele daling van 3% na de herziene winstschatting voor 2025.
Ondanks de recente prestaties benadrukte DA Davidson een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers, waarbij de aandelen van Origin Bancorp worden verhandeld tegen een tangible book value (TBV) multiple van 1,0x, wat lager is dan het gemiddelde van 1,6x van zijn KRX-concurrenten. De analyse van het bedrijf suggereert dat de significante aanwezigheid van de bank in de Texas-markt, waar meer dan 70% van zijn leningen zijn geconcentreerd, het gunstig positioneert.
Het bedrijf herhaalde een koopadvies voor Origin Bancorp, wijzend op een potentiële stijging van 21% naar het nieuw gestelde koersdoel, wat vertrouwen suggereert in de toekomstige prestaties van het aandeel ondanks de huidige uitdagingen.
In ander recent nieuws heeft Origin Bancorp onlangs Cecil Jones, een ervaren financieel professional, benoemd tot zijn Raad van Bestuur. Deze toevoeging komt terwijl het bedrijf een significante groei in activa rapporteert van $4,2 miljard bij zijn beursgang in 2018 tot bijna $10 miljard.
De resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf toonden een stijging van 2,3% in totale deposito's en een toename van niet-rentedragende deposito's met 1,5%. Bovendien is de gezondheid van de leningenportefeuille van het bedrijf verbeterd, met een daling in achterstallige betalingen tot 0,49% en niet-presterende leningen tot 0,81%.
Analisten van Stephens hebben hun koersdoel voor Origin Bancorp herzien naar $38,00, met behoud van een overweight rating. Deze aanpassing komt voort uit de erkenning van het effectieve kostenbeheer en de groei van de core leningsopbrengst van het bedrijf. Ondanks een tegenvaller in het derde kwartaal qua netto rentebaten en marge door hogere depositokosten, blijft Stephens positief over de toekomstige winstgevendheid van Origin Bancorp.
Vooruitkijkend streeft Origin Bancorp ernaar de winstgevendheid te verbeteren tegen het einde van 2024, met een gedetailleerd plan dat in januari zal worden onthuld. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de strategische initiatieven en voortdurende inspanningen van Origin Bancorp om zijn financiële prestaties te optimaliseren.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van DA Davidson over Origin Bancorp (NYSE:OBK). De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 12,82, terwijl de koers-boekwaarde verhouding 0,85 is, wat aansluit bij de observatie van DA Davidson dat het aandeel tegen een aantrekkelijke waardering wordt verhandeld in vergelijking met concurrenten. Dit waarderingsperspectief wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat OBK winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden.
Ondanks de uitdagingen genoemd in het artikel, heeft OBK een toewijding aan aandeelhoudersrendementen getoond, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat het bedrijf zijn dividend voor 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Het huidige dividendrendement is 1,93%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Beleggers moeten echter opmerken dat 4 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, volgens een andere InvestingPro Tip. Dit sluit aan bij de verlaagde winstschatting van DA Davidson voor 2025 en de zorgen over een zwakkere NIM en NII genoemd in het artikel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Origin Bancorp, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.