Goldman Sachs heeft dinsdag de vooruitzichten voor aandelen On Holding AG (NYSE:ONON) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $41,00 naar $47,00, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaaft. De firma verwacht sterke prestaties voor het bedrijf in de tweede helft van 2024, met een stijging van de omzet in constante valuta (cFX) van 33% en een stijging van de brutomarge met 40 basispunten tot ongeveer 60%.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de aangepaste EBITDA-marges met 120 basispunten zullen verbeteren tot 15,3%, wat bijdraagt aan een geschatte €88 miljoen aan aangepaste EBITDA voor de tweede helft van het jaar.
De groei zal naar verwachting vooral sterk zijn in de direct-to-consumer (DTC) verkoop, die naar verwachting zal stijgen met 35% in constante valuta, terwijl de groothandel naar verwachting zal groeien met 29,5%. Deze verschuiving zal de DTC-verkoopmix naar verwachting met 160 basispunten doen toenemen tot 38,4%.
Deze prognoses komen overeen met de verwachtingen van Goldman Sachs voor het hele jaar voor On Holding AG, waaronder een stijging van de omzet met 31,5% bij constante valuta (28% groei in Zwitserse frank) en een toename van de EBITDA-marge met 100 basispunten op jaarbasis tot 16,5%. Het bedrijf voorspelt ook dat de DTC-verkoopmix over het hele jaar met 200 basispunten j-o-j zal verbeteren tot ongeveer 39%.
De positieve vooruitzichten van Goldman Sachs zijn gebaseerd op de verwachte financiële resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024, die in augustus gerapporteerd zullen worden. De prestaties van het bedrijf in de tweede helft van het jaar zullen naar verwachting een aanzienlijke winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) opleveren.
In ander recent nieuws heeft het Zwitserse sportkledingbedrijf On Holding AG opmerkelijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf overtrof de omzetverwachtingen voor het eerste kwartaal, grotendeels dankzij de sterke vraag in het direct-to-consumer segment. Het bedrijf bevestigde ook zijn verwachtingen voor het boekjaar 2024 en voorspelde een netto-omzet van ongeveer CHF 2,29 miljard, een stijging van 28% ten opzichte van eerdere schattingen.
In een poging om het aanbod te diversifiëren, heeft On Holding spraakmakende ambassadeurs aangetrokken, zoals actrice Zendaya en singer-songwriter FKA Twigs. Het bedrijf heeft ook stappen ondernomen om de klantervaring in winkels te verbeteren, door samen te werken met retailers als Foot Locker en Dick's Sporting Goods om de aanwezigheid te vergroten.
Op het gebied van bestuur is Laura Miele, President van Electronic Arts Entertainment & Technology, toegetreden tot de Raad van Bestuur van On Holding. Miele's ervaring in het managen van internationale teams en het verschuiven van bedrijfsactiviteiten naar digitale levering zal naar verwachting een waardevolle aanwinst zijn.
Analisten hebben hun koersdoelen voor On Holding aangepast na de sterke resultaten over het eerste kwartaal. KeyBanc handhaafde een Overweight rating met een $40,00 koersdoel, terwijl Truist Securities haar koersdoel verhoogde naar $34 van $30, en vasthield aan een Hold rating.
Baird verhoogde zijn koersdoel naar $46 van $38 en handhaafde een Outperform rating. Telsey Advisory Group verhoogde zijn koersdoel naar $40 van $37 en handhaafde eveneens een Outperform rating.
In ander bedrijfsnieuws bereidt On Holding zich voor op belangrijke merkevenementen, waaronder de lancering van nieuwe producttechnologieën in lijn met de komende Olympische Spelen in Parijs. De strategieën van het bedrijf zullen naar verwachting de merkherkenning vergroten en de omzetgroei versnellen.
InvesteringsPro Inzichten
Goldman Sachs' positieve beoordeling van On Holding AG (NYSE:ONON) wordt verder ondersteund door belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro. Met een marktkapitalisatie van $12,12 miljard laat On Holding AG een robuuste financiële positie zien, onderstreept door een brutowinstmarge van bijna 60% over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze cijfers weerspiegelen niet alleen de efficiëntie van het bedrijf, maar ook het vermogen om winstgevend te blijven.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële gezondheid van het bedrijf, waarbij On Holding AG meer contanten dan schulden op de balans heeft staan en analisten voor het lopende jaar een groei van de nettowinst en omzet verwachten. Bovendien zijn de kasstromen van het bedrijf meer dan voldoende om de rentebetalingen te dekken en overtreffen de liquide middelen de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie.
Voor beleggers die het aandeel On Holding AG in overweging nemen, is het de moeite waard om op te merken dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 91,03. Dit suggereert een hoge waardering, maar de koers van het bedrijf is niet hoog. Hoewel dit een hoge waardering suggereert, kunnen de verwachte omzetgroei en indrukwekkende brutowinstmarges voor sommige beleggers de huidige prijsstelling rechtvaardigen.
Nu het aandeel de afgelopen zes maanden een grote koersstijging heeft doorgemaakt en analisten voor dit jaar winstgevendheid voorspellen, biedt On Holding AG een intrigerende kans voor diegenen die vertrouwen hebben in het groeitraject.
Voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips over On Holding AG kunnen geïnteresseerde lezers de inzichten verkennen die beschikbaar zijn op Investing.com's Pro platform. Er zijn 17 aanvullende InvestingPro Tips die meer inzicht kunnen geven in de financiële gegevens en prognoses van het bedrijf. Gebruik couponcode PRONEWS24 om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsonderzoek te verbeteren en ontvang tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.