BMO Capital Markets heeft zijn Outperform-rating voor Netflix-aandelen gehandhaafd en het koersdoel verhoogd van $770 naar $825.
De aanpassing volgt op een herziening van de toekomstige omzetgroei van het bedrijf en het potentieel van advertentie-inkomsten.
De analist van het bedrijf noemde verschillende redenen voor het verhoogde koersdoel, waaronder voorspellingen voor een hogere dan verwachte omzetgroei in 2025, die naar verwachting tussen de 11-13% zal liggen.
De prognose overtreft BMO Capital's eigen schatting van 11,9%. Bovendien sprak de analist meer vertrouwen uit in het bereiken van een advertentie-inkomstenmix van 10% door Netflix (NASDAQ:NFLX) in 2026 en daarna, versterkt door de succesvolle integratie van externe vraagpartners.
De analist benadrukte ook de geplande contentuitgaven van Netflix van $18 miljard in 2025, die naar verwachting nieuwe abonnees zullen aantrekken en het klantenverloop zullen verminderen. De strategische uitgaven worden gezien als een middel om de marktpositie van de streaminggigant te versterken en de betrokkenheid van gebruikers te vergroten.
Het leiderschap van Netflix was een andere factor die bijdroeg aan de positieve vooruitzichten. De analist noemde de co-CEO's van het bedrijf "best-in-class", wat wijst op sterk management als een belangrijk onderdeel van Netflix's voortdurende succes.
In ander recent nieuws is Netflix een aandachtspunt geweest voor analisten na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal. De omzet en winst na belastingen en minderheidsbelangen (PATMI) van de streaminggigant voor de eerste negen maanden van 2024 bereikten respectievelijk 74% en 84% van de volledige jaarschattingen van Phillip Securities voor 2024. Ondanks een verhoging van het koersdoel op basis van de verdisconteerde kasstromen (DCF), is Phillip Securities overgegaan op een Neutraal-rating vanwege de recente sterkte in de aandelenkoers van Netflix.
Het bedrijf overtrof ook ruimschoots de schattingen van Wall Street voor de abonneegroei in het derde kwartaal, met 5,1 miljoen nieuwe streamingabonnees in deze periode. Evercore ISI verhoogde zijn koersdoel voor Netflix naar $775, met behoud van een Outperform-rating vanwege de sterke vooruitzichten van het bedrijf voor Q4 en recente selectieve prijsverhogingen.
UBS, Piper Sandler en KeyBanc verhoogden ook hun koersdoelen voor Netflix, waarbij ze wezen op sterke abonneegroei en verbeterde marges. Het management van Netflix verwacht een sequentiële stijging van de netto abonneegroei voor Q4, met een verwachte 13 miljoen in Q4 van 2023. De verwachtingen voor de omzetgroei over het hele jaar zijn naar boven bijgesteld naar 15%, en de operationele winstmarge zal naar verwachting 27% bereiken in 2024.
Netflix's robuuste groeistrategie omvat het diversifiëren van inkomstenstromen via reclame, gaming en live content, waarvan analisten geloven dat deze in de komende jaren zullen bijdragen aan een aanzienlijke groei van de operationele winst.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro ondersteunen de optimistische vooruitzichten van BMO Capital Markets voor Netflix. De marktkapitalisatie van de streaminggigant bedraagt een indrukwekkende €295,12 miljard, wat zijn dominante positie in de entertainmentindustrie weerspiegelt. De omzetgroei van Netflix blijft robuust, met een stijging van 13,0% over de laatste twaalf maanden en een opmerkelijke kwartaalgroei van 16,76% in Q2 2024. Dit sluit aan bij de projecties van BMO voor aanhoudende sterke omzetgroei in de komende jaren.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktprestaties van Netflix. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,59, wat wijst op een potentiële onderwaardering ondanks de hoge winstmultiple. Dit zou BMO's verhoogde koersdoel kunnen ondersteunen. Bovendien onderstreept het hoge rendement van Netflix over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk totaalrendement van 98,63%, de sterke marktprestaties en het vertrouwen van beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiën en toekomstperspectieven van Netflix, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de positie van het bedrijf in de streamingmarkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.