Dinsdag handhaafde Needham zijn koopadvies voor de aandelen van Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS), maar verlaagde het koersdoel van $5,00 naar $4,00. Deze aanpassing volgt op de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal van 2024 door het bedrijf, die in lijn waren met de verwachtingen maar voor de vierde keer op rij niet voldeden aan de eigen prognose. Navitas schreef deze tekortkoming toe aan bredere marktuitdagingen in de industriële en zonne-energiesector en vertragingen bij contracten van meerdere miljoenen dollars.
Het halfgeleiderbedrijf, bekend om zijn werk met Gallium Nitride (GaN) technologie, blijft ondanks de gemiste prognose een aandachtspunt voor Needham. Navitas lanceerde onlangs een nieuw laagspannings-GaN-product gericht op DC/DC-omvormers en ging een strategisch partnerschap aan met Infineon voor dubbele sourcing, wat wijst op potentiële groei in zijn marktaanwezigheid.
Als reactie op de huidige uitdagingen heeft Navitas een kostenbesparingsstrategie geïnitieerd die naar verwachting de operationele uitgaven met ongeveer $2 miljoen per kwartaal zal verminderen. Deze stap maakt deel uit van een breder plan om het pad naar winstgevendheid te versnellen te midden van het huidige economische klimaat dat het bedrijf beïnvloedt.
Needham heeft zijn omzetprognoses voor Navitas naar beneden bijgesteld, maar de verwachte vermindering van de operationele uitgaven zou naar verwachting de impact op de niet-GAAP winst per aandeel (EPS) prognose van het bedrijf helpen verzachten. Het nieuwe 12-maands koersdoel van $4,00 weerspiegelt een ondernemingswaarde die 5 keer Needham's aangepaste kalenderjaar 2026 omzetschatting van $140 miljoen voor Navitas Semiconductor bedraagt.
In ander recent nieuws registreerde Navitas Semiconductor een omzet in Q3 van $21,7 miljoen, gedreven door piek GaN-leveringen, ondanks een operationeel verlies van $12,7 miljoen. Het bedrijf heeft een sterke financiële positie behouden met $99 miljoen in contanten en geen schulden.
Vooruitkijkend verwacht Navitas dat de omzet in Q4 tussen $18 miljoen en $20 miljoen zal liggen. Het financiële dienstverlener Baird heeft zijn vooruitzichten voor Navitas aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van $7,00 naar $5,00, maar het Outperform-advies is gehandhaafd. Baird voorspelt een omzetherstel voor Navitas in de tweede helft van 2025, waarbij verwacht wordt dat de brutowinstmarges verder zullen groeien.
Het bedrijf heeft ook een strategisch partnerschap met Infineon aangekondigd en is van plan zijn personeelsbestand met 14% te verminderen om de operationele uitgaven te verlagen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Navitas Semiconductor.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige situatie van Navitas Semiconductor. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €478,82 miljoen, met een omzet van €91,68 miljoen over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Ondanks een sterke omzetgroei van 69,74% over dezelfde periode is Navitas momenteel niet winstgevend, met een aangepast operationeel inkomen van -€118,15 miljoen.
InvestingPro Tips belichten enkele belangrijke aspecten van de financiële positie van Navitas. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door de huidige uitdagingen. De aandelenkoers heeft echter een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 43,87% over de afgelopen zes maanden en 57,7% over het afgelopen jaar, wat de zorgen van beleggers over de prestaties van het bedrijf weerspiegelt.
Deze inzichten sluiten aan bij de analyse van Needham, met name wat betreft de noodzaak van kostenbesparingsstrategieën om de winstgevendheid te verbeteren. De InvestingPro Fair Value van $3,34 en het analistenkoersdoel van $5,00 suggereren potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige prijs van $2,61, hoewel beleggers rekening moeten houden met de volatiele koersbewegingen en uitdagingen op het gebied van winstgevendheid van het bedrijf.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Navitas Semiconductor, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.