Woensdag heeft Baird zijn vooruitzichten voor Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY), een leider in autonome rijtechnologieën, aangepast door het koersdoel te verlagen van €24 naar €17, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De herziening volgt op een aanzienlijke verlaging van de prognose van het bedrijf voor 2024, waaronder een neerwaartse bijstelling van 3,5 miljoen EyeQ-chipleveringen en een substantiële verlaging van de SuperVision-eenhedenprognose.
De aandelen van Mobileye hebben een opmerkelijke daling doorgemaakt na de aankondiging van de bijgestelde prognose. De aanhoudende uitdagingen zijn verergerd door de aankondiging dat Zeekr 001-voertuigen nu alleen SuperVision-technologie zullen bevatten in hun basisuitvoeringsmodellen, wat naar verwachting 20-30% van het totale volume van het model zal vertegenwoordigen. Deze ontwikkeling heeft bijgedragen aan de druk waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.
Naarmate het derde kwartaal van 2024 nadert, suggereert Baird dat verdere herzieningen van de SuperVision-verwachtingen in het verschiet kunnen liggen. Het bedrijf wijst ook op de onvoorspelbare aard van de Chinese markt als een aanhoudende risicofactor voor Mobileye. Gezien deze onzekerheden adviseert Baird een voorzichtige houding in aanloop naar het komende winstrapport.
Ondanks de tegenwind op korte termijn verwacht Baird een mogelijke verschuiving naar gunstiger nieuws voor Mobileye in de toekomst. Dit omvat waarschijnlijke SuperVision/Chauffeur-toekenningen, een mogelijke toename van de focus op surround view Advanced Driver-Assistance Systems (ADAS), en verwachtingen van investeerders voor de capital markets day van het bedrijf in december. Het bedrijf benadrukt het belang van een passende formulering van de onderliggende financiële aannames voorafgaand aan dit evenement.
In ander recent nieuws is Mobileye N.V onder de loep genomen door verschillende analysebureaus. UBS verlaagde Mobileye van Kopen naar Neutraal, waarbij werd gewezen op een overgangsperiode in 2025 en een verlaging van het koersdoel naar €14,00.
De omzetschattingen van het bedrijf voor 2025 tot 2027 liggen ongeveer 28% lager dan de marktconsensus. Ondertussen heeft Deutsche Bank de dekking hervat met een Houden-advies en een koersdoel van €15,00, waarbij voorzichtigheid wordt betracht vanwege de huidige uitdagingen van het bedrijf.
Canaccord Genuity handhaafde een Kopen-advies met een stabiel koersdoel van €27,00, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in het potentieel van het bedrijf om de huidige uitdagingen te overwinnen. Wolfe Research nam de dekking over met een Peerperform-rating, wat duidt op een neutrale houding ten opzichte van het aandeel Mobileye. RBC Capital verlaagde zijn koersdoel van €34 naar €24, terwijl Citi zijn koersdoel herzag van €53,00 naar €32,00, waarbij beide hun respectievelijke ratings handhaafden.
Mobileye rapporteerde een robuuste groei in Q2 met een omzetstijging van 84% tot €439 miljoen, voornamelijk gedreven door toegenomen EyeQ- en SuperVision-volumes. Ondanks de uitdagingen op de Chinese markt blijft Mobileye optimistisch over zijn langetermijnvooruitzichten in de regio, met name door samenwerkingen met Zeekr aan voertuigen van de volgende generatie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de huidige situatie van Mobileye, in lijn met de voorzichtige vooruitzichten van Baird. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke klap gekregen, met een daling van 54,12% over de afgelopen drie maanden en een daling van 68,85% over het afgelopen jaar. Deze sterke daling weerspiegelt de reactie van de markt op de uitdagingen die in het artikel worden geschetst, met name de verlaagde prognose voor 2024.
Ondanks deze tegenslagen belichten InvestingPro Tips enkele positieve aspecten. Mobileye heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, en de liquide activa overtreffen de kortlopende verplichtingen, wat wijst op financiële stabiliteit te midden van de huidige turbulentie. Bovendien verwachten analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat beleggers enige geruststelling zou kunnen bieden.
Het is echter belangrijk op te merken dat Mobileye momenteel tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple wordt verhandeld, wat suggereert dat de markt mogelijk nog steeds toekomstig groeipotentieel inprijst ondanks de recente tegenslagen. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Mobileye, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.