BofA Securities heeft maandag het koersdoel voor aandelen van Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ:MMSI) aangepast, waarbij het werd verhoogd naar $103,00 van de eerdere $92,00. Het bedrijf handhaafde een neutrale houding ten aanzien van het aandeel. De herziening volgt op de presentatie van zesmaands pivotale gegevens van Merit's WRAPSODY-apparaat tijdens een medische conferentie in Portugal afgelopen weekend.
Het WRAPSODY-apparaat, ontworpen voor het behouden van vasculaire toegang bij hemodialysepatiënten, toonde een zesmaands primaire doorgankelijkheid van de doellaesie (TLPP) van 90%. Dit percentage overtrof aanzienlijk de 63% TLPP van de percutane angioplastiek (PTA) controlegroep.
Bovendien waren de resultaten van WRAPSODY opmerkelijk beter dan verwacht en overtroffen ze de uitkomsten van primaire concurrenten in hun klinische onderzoeken, waarbij Gore's Viabahn 53% en BDX's Covera 79% scoorden.
Ondanks het feit dat bedekte stents momenteel onderbenut worden, biedt de prevalentie van eindstadium nierziekte (ERSD) een aanzienlijke kans voor het WRAPSODY-apparaat. De sterke klinische gegevens van WRAPSODY kunnen een belangrijke factor worden bij het vergroten van de marktpenetratie zodra het product begin volgend jaar wordt gelanceerd.
Het nieuwe koersdoel is gebaseerd op een multiple van 19 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere multiple van 17 keer. BofA Securities uit optimisme over de WRAPSODY-gegevens, maar wacht op verdere details over de marktintroductie van het product, de potentiële marktkans en de verwachte bijdrage aan de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws toonde Merit Medical Systems sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024, met een totale omzet van $338 miljoen, een stijging van 5,6% jaar-op-jaar. Dit werd gedreven door organische groei en overgenomen producten, waaronder de overname van EndoGastric Solutions voor $105 miljoen. De bijgewerkte financiële richtlijn van het bedrijf voor 2024 voorspelt een netto-omzetgroei van 6-7% en een niet-GAAP verwaterde EPS-groei van 15-17%.
Piper Sandler verhoogde het koersdoel voor het aandeel Merit Medical naar $110, met behoud van een Overweight-rating, voorafgaand aan de verwachte presentatie van de WAVE-onderzoeksgegevens voor het WRAPSODY-product van het bedrijf. BofA Securities verhoogde ook zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $92, met behoud van een neutrale rating, na sterke Q2-resultaten.
Analisten van beide bedrijven benadrukten de potentiële goedkeuring van WRAPSODY in de Verenigde Staten als een primaire katalysator voor het aandeel van het bedrijf. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Merit Medical Systems.
InvestingPro Inzichten
Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ:MMSI) heeft de aandacht van beleggers getrokken met zijn veelbelovende WRAPSODY-apparaatgegevens. Volgens realtime statistieken van InvestingPro heeft Merit Medical Systems een marktkapitalisatie van $5,6 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de medische apparatensector weerspiegelt. Het aandeel van het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een K/W-verhouding van 47,49, wat suggereert dat beleggers mogelijk een hoge winstgroei in de toekomst verwachten. Dit wordt ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
Bovendien opereert Merit Medical Systems met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat financiële stabiliteit biedt in aanloop naar de marktintroductie van het WRAPSODY-apparaat. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden bedroeg 8,6%, wat het vermogen aantoont om zijn financiën gestaag uit te breiden. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor dit jaar, volgens een andere InvestingPro Tip, en een sterk rendement over de laatste drie maanden van 17,56%, wordt het aandeel van het bedrijf verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, op 98,08% van de piekprijs.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de prestaties en het potentieel van Merit Medical Systems, biedt InvestingPro aanvullende inzichten, met in totaal 15 InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/MMSI. Deze tips geven een uitgebreider beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, wat bijzonder waardevol kan zijn nu het bedrijf de lancering van zijn WRAPSODY-apparaat nadert.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.