Stifel heeft vrijdag de vooruitzichten voor Matson, Inc. (NYSE:MATX), een toonaangevende leverancier van zeetransport en logistieke diensten, geactualiseerd. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $136,00, vergeleken met het vorige koersdoel van $111,00, en handhaafde een 'hold'-waardering voor het aandeel.
De aanpassing door Stifel komt als reactie op recente gebeurtenissen die het maritieme verkeer hebben verstoord. De analist merkte op dat de terreurdaden van de Houthi's in Jemen, die in het weekend leidden tot een tragisch verlies van mensenlevens en het zinken van twee schepen, naar verwachting de doorvaart van schepen door het Suezkanaal in de nabije toekomst zullen stoppen. Deze onderbreking valt samen met het hoogseizoen voor de scheepvaartvraag, die ook te maken heeft met verhoogde havencongestie en robuuste internationale handelsvolumes.
Als gevolg van deze factoren zijn de kosten voor het verschepen van een container van Sjanghai naar Los Angeles omhoog geschoten en sinds begin mei bijna verdubbeld tot ongeveer $6.500 per veertig voet equivalent eenheid (FEU) van $2.100 aan het begin van het jaar.
Matson, met ongeveer een derde van haar volumes direct gekoppeld aan deze Aziatisch-Amerikaanse handelsroute, verwacht een aanzienlijke toename van de winstgevendheid in het tweede kwartaal. De analist verwacht dat deze trend mogelijk voor een langere periode zal aanhouden, hoewel wordt aangenomen dat het een tijdelijke situatie is die tot 2024 zal duren.
De financiële implicaties van deze gestegen verzendkosten zijn aanzienlijk, waardoor Stifel zijn financiële schattingen voor Matson naar boven heeft bijgesteld en het koersdoel voor het aandeel dienovereenkomstig heeft aangepast. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt de verwachting van het bedrijf dat de winst van Matson zal stijgen als gevolg van de huidige handels- en scheepvaartomgeving.
In ander recent nieuws rapporteerde Matson Corporation beter dan verwachte financiële resultaten voor het eerste kwartaal van 2024, voornamelijk dankzij het segment Ocean Transportation, ondanks lagere volumes in Hawaï en Alaska en een lichte daling in het Chinese servicevolume.
Het bedrijf verhoogde ook zijn vooruitzichten voor het hele jaar, met de verwachting van een bescheiden stijging van het geconsolideerde bedrijfsresultaat van $342,8 miljoen in 2023. Dit optimisme wordt toegeschreven aan hogere gemiddelde vrachttarieven in China en een sterkere bijdrage van Ocean Transportation.
In hetzelfde kwartaal kocht Matson ongeveer 4,4 miljoen aandelen in voor bijna $48,9 miljoen. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf een rentebate van $45 miljoen en een rentelast van ongeveer $8 miljoen. Het bedrijfsresultaat van Ocean Transportation zal in het tweede kwartaal naar verwachting hoger zijn dan in het tweede kwartaal van 2023, terwijl Logistiek naar verwachting lager zal zijn.
Deze ontwikkelingen komen terwijl Matson een stabiele CapEx-projectie handhaaft voor 2024-2026, waarbij de focus ligt op schepen uit de Aloha-klasse en marktkansen. Daarnaast ontving het bedrijf een federale belastingteruggave van $190 miljoen voor $1 miljard aan nieuwe scheepsbetalingen. De vrije kasstroom van Matson wordt voornamelijk gebruikt voor de terugkoop van aandelen, terwijl $606 miljoen in het Capital Construction Fund (CCF) is toegewezen voor nieuwe scheepsbetalingen.
Inzichten van InvestingPro
Nu Stifel de vooruitzichten voor Matson, Inc. (NYSE:MATX) herziet, geeft een blik op real-time gegevens van InvestingPro meer inzicht in het financiële landschap van het bedrijf. De marktkapitalisatie van Matson staat op een robuuste $4,28 miljard, met een koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van 14,48, iets bijgesteld naar 14,26 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze koers-winstverhouding suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst, vooral gezien de consistente prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips voor Matson benadrukken het strategisch financieel management van het bedrijf. Het management van Matson is actief bezig met het terugkopen van aandelen, wat duidt op vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Bovendien kan Matson bogen op een hoog aandeelhoudersrendement, wat getuigt van het streven om waarde terug te geven aan de beleggers.
Het bedrijf heeft niet alleen 10 opeenvolgende jaren zijn dividend verhoogd, maar heeft ook 52 indrukwekkende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd. Met een dividendrendement van 1,04% per de laatst geregistreerde datum en een dividendgroei van 3,23% in de afgelopen twaalf maanden laat Matson bovendien een stabiele inkomstenstroom zien voor dividendgerichte beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro een reeks aanvullende tips, waaronder inzichten in de winstvoorspellingen van Matson op de lange termijn en het gematigde schuldniveau, die toegankelijk zijn via de speciale InvestingPro-pagina voor Matson op https://www.investing.com/pro/MATX. Gebruikers die gebruik willen maken van deze inzichten kunnen profiteren van een speciale aanbieding met de couponcode PRONEWS24 voor een extra korting van 10% op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement, waarmee ze nog meer waardevolle beleggingstips krijgen. Met nog 11 andere InvestingPro Tips in de lijst hebben beleggers voldoende informatie om weloverwogen beslissingen te nemen over het aandeel Matson.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.