Goldman Sachs (NYSE:GS) heeft donderdag zijn koersdoel voor LG Uplus Corp (032640:KS), een Zuid-Koreaans telecombedrijf, licht verhoogd van KRW11.400 naar KRW11.500. De investeringsfirma handhaafde een neutrale rating voor de aandelen van het bedrijf. De herziening weerspiegelt een genuanceerd perspectief op de financiële vooruitzichten van LG Uplus, gezien de recente kwartaalresultaten en het verlengen van de waarderingsprognoses.
De analist van Goldman Sachs verwacht dat LG Uplus een gematigde omzetgroei zal doormaken in zijn traditionele telecommunicatieactiviteiten, zoals draadloze diensten en breedband/IPTV. Het Enterprise-segment zal echter naar verwachting sterkere prestatietrends blijven vertonen, wat zal bijdragen aan een algehele groei van de inkomsten uit diensten. Deze groei zal naar verwachting overeenkomen met de verwachtingen van het bedrijf, met een jaar-op-jaar stijging van 2% voor de eerste helft van 2024.
Ondanks de verwachte stijging van de serviceopbrengsten, zal LG Uplus naar verwachting te maken krijgen met uitdagingen als gevolg van gestegen vaste kosten, waaronder arbeidskosten en afschrijvingen (D&A). Deze kosten zullen naar verwachting leiden tot een daling van het bedrijfsresultaat met 16% op jaarbasis.
Goldman Sachs heeft zijn winstramingen voor LG Uplus bijgesteld, voornamelijk op basis van de prestaties van het bedrijf in het eerste kwartaal van 2024. Daarnaast heeft het bedrijf winstramingen geïntroduceerd voor het jaar 2026. Het nieuwe koersdoel is afgeleid van het gemiddelde van de verwachte waarderingen voor 2024 en 2025, een methodologische verschuiving ten opzichte van de vorige waardering die alleen gebaseerd was op 2024.
Het rapport sluit af met een vernieuwd koersdoel van KRW11.500 en herhaalt het Neutrale standpunt over LG Uplus, wat duidt op een voorzichtige maar niet pessimistische kijk op de potentiële prestaties van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.