Truist Securities heeft zijn vooruitzichten voor Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR), een uitbesteder van medische apparatuur, aangepast door het koersdoel te verhogen naar €132,96 van de eerdere €125,62.
Het bedrijf handhaaft een koopadvies voor het aandeel. Deze aanpassing volgt op de recente aankondiging van Integer dat het een overeenkomst heeft bereikt om zijn Electrochem-franchise te verkopen voor €45,84 miljoen.
De verkoop, die naar verwachting in oktober zal worden afgerond, zal Integer transformeren tot een pure speler die zich uitsluitend richt op de levering en productie voor de medische technologie-industrie. Volgens Truist Securities sluit deze stap aan bij Integer's strategie om zijn portfolio te beheren en te verschuiven naar gebieden met hogere groei en winstgevendheid.
De analist van Truist Securities is van mening dat Integer Holdings een unieke beleggingskans biedt als een winstgevend klein tot middelgroot bedrijf (SMID) met een consistent groei- en margeprofiel. De beslissing om Electrochem te verkopen wordt gezien als een positieve stap die waarschijnlijk de groei- en margevooruitzichten van Integer zal verbeteren.
Bovendien wordt de verwachte groei en margeverbetering na de verkoop beschouwd als rechtvaardiging voor een hogere waarderingsmultiple. Het nieuwe koersdoel van €132,96 is gebaseerd op een 24-voudige multiple van Integer's geschatte winst per aandeel voor het jaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Ultralife Corporation een definitieve overeenkomst aangekondigd om alle uitstaande aandelen van Electrochem Solutions van Integer Holdings Corporation over te nemen voor €45,84 miljoen.
De overname, die de ISO-gecertificeerde technologie en productiefaciliteit van Electrochem omvat, zal naar verwachting eind oktober worden afgerond. Electrochem rapporteerde een omzet van €31,17 miljoen voor de periode van twaalf maanden eindigend op 30.06.2024, en Ultralife verwacht dat de overname in 2025 een positief effect zal hebben op de winst per aandeel.
In andere ontwikkelingen rapporteerde Integer Holdings Corporation een omzet in het tweede kwartaal van €399,74 miljoen, een stijging van 9,0% op jaarbasis. Ondanks dat de winst per aandeel voor het kwartaal uitkwam op €0,81, wat zowel onder de schattingen van Oppenheimer als de consensusschattingen lag, handhaafde het bedrijf zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024, met een projectie tussen €1.590,73 miljoen en €1.622,84 miljoen.
Oppenheimer handhaafde zijn Outperform-rating voor Integer Holdings, waarbij de nadruk werd gelegd op het gediversifieerde risico-rendementsprofiel van het bedrijf, unieke kerncompetenties en verbeterende financiële situatie. Het bedrijf onthulde ook een robuuste groeiverwachting voor 2024 tijdens de conference call over de resultaten van het tweede kwartaal, met een verwachte groei van 18% in de aangepaste bedrijfswinst bij een omzetstijging van 10%.
Tot slot rapporteerde Integer Holdings tijdens de conference call over de resultaten van het tweede kwartaal een omzetstijging van 9% en een stijging van 20% in de aangepaste bedrijfswinst voor Q2 2024. Ze verhoogden ook hun winstvooruitzichten voor het hele jaar, met een verwachte groei van 18% in de aangepaste bedrijfswinst bij een omzetstijging van 10%. De vrije kasstroom zal naar verwachting tussen €77,93 miljoen en €96,26 miljoen bedragen voor 2024, terwijl de netto totale schuld naar verwachting zal toenemen met €55,01 miljoen tot €73,34 miljoen tegen het einde van 2024.
InvestingPro Inzichten
De strategische zet van Integer Holdings Corporation (NYSE:ITGR) om zich te richten op de medische technologie-industrie sluit goed aan bij de huidige financiële prestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een sterke omzetgroei van 11,71% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, met een kwartaalomzetgroei van 9,04% in Q2 2024. Deze groeitrend ondersteunt de optimistische vooruitzichten van Truist Securities op de toekomstige prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat Integer wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,92. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, die verder kunnen worden versterkt door de strategische desinvestering van Electrochem door het bedrijf.
Bovendien heeft het aandeel van Integer een hoog rendement laten zien over het afgelopen jaar, met een totaalrendement van 60,53% over één jaar. Deze prestatie, gekoppeld aan het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt (97,13% van de 52-weken hoogste koers), wijst op een sterk marktvertrouwen in de richting van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Integer Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.