Op dinsdag heeft Citi het koersdoel voor Illumina-aandelen op de NASDAQ:ILMN verhoogd naar $190 van het eerdere doel van $155, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Illumina's derdekwartaalcijfers, die in lijn waren met de verwachtingen en consensusschattingen, met een omzet van $1,08 miljard. De groei van het bedrijf werd voornamelijk aangedreven door sterke verkopen van verbruiksartikelen.
Illumina's brutomarge (GM) en operationele winstmarge (OPM) overtroffen de marktverwachtingen, met een GM van ongeveer 70,5% vergeleken met de FactSet-consensus van 68,3%, en een OPM van 22,6%, hoger dan de consensus van 19,9%. Volgens de analist werden deze resultaten gedreven door een gunstige mix van verkopen van verbruiksartikelen met hogere marges en productiviteitsinitiatieven.
De overgang van Illumina's NovaSeq 6000 naar het nieuwere NovaSeq X-model vordert, zoals blijkt uit de toename van de omzet uit high-throughput (HTP) verbruiksartikelen toegeschreven aan de NovaSeq X, die ongeveer 35% bedroeg in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van ongeveer 25% in het tweede kwartaal.
Ondanks dat de omzetverwachting van het bedrijf voor het vierde kwartaal iets onder de consensus ligt, blijft Citi positief. Het bedrijf benadrukt Illumina's potentieel voor margeverbetering, wat een belangrijke factor was in de beslissing om het aandeel in het tweede kwartaal te upgraden. De focus van het management op operationele hefboomwerking wordt ook genoemd als een bijdragende factor aan het verhoogde koersdoel.
Citi heeft zijn model voor Illumina bijgewerkt om de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal te weerspiegelen, wat heeft geleid tot een toegenomen vertrouwen in zowel de omzetvooruitzichten als de margeverwachtingen van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Illumina Inc. gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024. De omzet van het bedrijf bedroeg $1,1 miljard, een daling van 2% op jaarbasis. Het bedrijf heeft echter zijn verwachtingen voor zowel de operationele marge als de winst per aandeel verhoogd. Opmerkelijk is dat de omzet uit sequencing verbruiksartikelen met 7% steeg tot $741 miljoen, terwijl de instrumentenomzet met 42% daalde tot $104 miljoen.
Ondanks een lichte daling in de omzet heeft Illumina Fluent BioSciences overgenomen en aandelen ingekocht, waarbij de kas en kasequivalenten $939 miljoen bedroegen. Voor de toekomst verwacht het bedrijf dat de jaaromzet voor 2023 met ongeveer 3% zal dalen, maar heeft het zijn niet-GAAP operationele marge en verwaterde WPA-verwachtingen voor 2024 verhoogd.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij Citi's optimistische vooruitzichten voor Illumina (NASDAQ:ILMN). Het bedrijf heeft een sterk rendement laten zien over de afgelopen drie maanden, met een totaal koersrendement van 32,93% in die periode. Deze prestatie is in lijn met Citi's beslissing om het koersdoel voor Illumina-aandelen te verhogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Illumina opereert met een gematigd schuldniveau, wat zou kunnen bijdragen aan de financiële flexibiliteit van het bedrijf terwijl het de overgang van NovaSeq 6000 naar NovaSeq X voortzet. Daarnaast voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat Citi's positieve standpunt over Illumina's toekomstige prestaties ondersteunt.
Hoewel Illumina's omzet een lichte daling heeft gezien, met een groei van -0,72% in de afgelopen twaalf maanden, handhaaft het bedrijf een robuuste brutowinstmarge van 66,34%. Dit sluit aan bij de beter dan verwachte brutomarges die in het artikel worden genoemd, wat het vermogen van het bedrijf bevestigt om winstgevendheid te behouden ondanks uitdagingen in de markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over Illumina's financiële gezondheid en marktpositie. Er zijn 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor ILMN, die een dieper inzicht geven in de vooruitzichten en potentiële risico's van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.