TD Cowen heeft zijn Buy-rating voor Hilton Worldwide (NYSE: HLT) gehandhaafd, maar het koersdoel verlaagd van €265 naar €256.
De aanpassing volgt op Hilton's Revenue per Available Room (RevPAR) die onder de verwachtingen bleef, met een stijging van 1,4% tegenover de voorspelde 2-3%.
De ondermaatse prestatie werd toegeschreven aan een combinatie van factoren, waaronder een uitdagende septemberkalender, ongunstige weersomstandigheden in de VS en Azië-Pacific regio's, arbeidskwesties en de aanhoudende impact van de marktomstandigheden in China.
Volgens de analist van het bedrijf blijft de vooruitzicht voor het vierde kwartaal stabiel met een verwachte RevPAR-groei van 1-2%, naar beneden bijgesteld van de eerdere schatting van 2-3%.
De prognose houdt rekening met het herstel van de impact van orkanen, wat naar verwachting zal worden gecompenseerd door de toenemende tegenwind van de aankomende verkiezingen.
Vooruitkijkend suggereren de vroege projecties voor 2025 een RevPAR-stijging van 2%. Ondanks de uitdagingen op korte termijn blijft de pijplijn voor Hilton robuust, met een stijging van 21% in nieuwe starts sinds het begin van het jaar. Deze dynamiek zal naar verwachting leiden tot een stijging van de organische groei van het aantal eenheden van het bedrijf, versnellend naar 6-7% in 2025, ten opzichte van de ongeveer 5% die wordt verwacht in 2024.
In ander recent nieuws is Hilton Worldwide een aandachtspunt geweest voor verschillende financiële instellingen. Mizuho Securities verhoogde het koersdoel voor Hilton naar €243, met behoud van een outperform-rating, in het licht van een robuuste aangepaste EBITDA van €904 miljoen, die de marktconsensus en de projecties van analisten overtrof.
De netto-eenheidsgroei van de hotelgigant overtrof ook de verwachtingen, met een stijging van 7,8% jaar-op-jaar. Ondanks uitdagingen op de Chinese markt ervoer Hilton een sterke vraag in Europa en groepsboekingen, wat bijdroeg aan een RevPAR-stijging van 7,3%.
Truist Securities paste ook zijn financiële vooruitzichten voor Hilton aan, verhoogde het koersdoel naar €220 en handhaafde een Hold-rating. Deze aanpassing was gebaseerd op een gedetailleerde analyse van Hilton's verwachte financiële prestaties, waarbij het bedrijf zijn schattingen voor de aangepaste EBITDA en EPS voor 2024 en 2025 bijwerkte. Deutsche Bank uitte een vergelijkbaar sentiment, verhoogde het koersdoel van Hilton naar €200 en handhaafde een Hold-rating, waarbij werd opgemerkt dat Hilton's RevPAR vertraagde, maar benadrukte de sterke groeivooruitzichten van het bedrijf.
Hilton's recente Conference Call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 onthulde sterke prestaties en een optimistische vooruitzicht. Het bedrijf rapporteerde recordopeningen van hotels, belangrijke mijlpalen in zijn Hilton Honors-programma en een systeembrede RevPAR-stijging. Bovendien uitten Hilton-executives vertrouwen in het behalen van het EBITDA-doel voor 2025 van €3,69 miljard.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Hilton Worldwide kunnen verder worden gecontextualiseerd met realtime gegevens van InvestingPro. Ondanks het verlaagde koersdoel van TD Cowen, wordt het aandeel van Hilton momenteel verhandeld nabij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een prijs die 97,29% van zijn piek bedraagt. Deze veerkracht wordt weerspiegeld in het indrukwekkende totaalrendement van 56,51% over het afgelopen jaar.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Hilton een robuuste bruto winstmarge van 76,04% handhaaft voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat de operationele efficiëntie van het bedrijf onderstreept ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die de "indrukwekkende bruto winstmarges" van Hilton benadrukt.
Beleggers moeten echter opmerken dat Hilton wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 51,2. Deze waarderingsmaatstaf, gekoppeld aan de InvestingPro Tip dat "9 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode", suggereert dat de markt hoge verwachtingen voor toekomstige groei inprijst, wat uitdagend zou kunnen zijn gezien de herziene RevPAR-projecties.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Hilton Worldwide, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.