Op dinsdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Frontdoor Inc. (NASDAQ:FTDR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $56 naar $58, terwijl de Buy-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de prestaties van Frontdoor in het derde kwartaal en de herziene vooruitzichten, wat leidde tot een verhoogde winst per aandeel (WPA) prognose voor 2024.
De analist bij Truist Securities heeft de WPA-schatting voor 2024 aangepast naar $3,20, een stijging ten opzichte van de eerdere prognose van $2,83, verwijzend naar de sterke prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal en de bijgewerkte vooruitzichten. De WPA-prognose voor 2025 blijft echter ongewijzigd op $2,95.
Het nieuwe koersdoel van $58 is gebaseerd op de veronderstelling dat de aandelen van Frontdoor zullen worden verhandeld tegen 11,5 keer de EBITDA-prognose (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van het bedrijf voor 2025. Deze waarderingsmultiple wordt nog steeds beschouwd als onder het historische gemiddelde van het bedrijf, wat wijst op een conservatieve benadering van het potentieel van het aandeel.
Het bedrijf gaf ook aan dat het van plan is zijn financiële model te herzien om rekening te houden met de verwachte overname van 2-10, waarvan de details zullen worden gedeeld tijdens de Investor Day van Frontdoor in februari. De impact van deze overname zal op dat moment worden meegenomen in de analyse van Truist Securities.
De recente update van Truist Securities weerspiegelt een positieve houding ten aanzien van de vooruitzichten van Frontdoor Inc., ondersteund door solide kwartaalresultaten en een strategische overname in het verschiet. Het aandeel van het bedrijf zal nauwlettend in de gaten worden gehouden in de aanloop naar de Investor Day, waar verdere inzichten in de financiële strategieën en groeiplannen worden verwacht.
In ander recent nieuws rapporteerde Frontdoor Inc. een aanzienlijke groei in het derde kwartaal, met een omzetstijging van 3% naar $540 miljoen en een stijging van de nettowinst met 40% naar $100 miljoen. De aangepaste EBITDA van het bedrijf zag ook een stijging van 29% naar $165 miljoen, terwijl de brutomarges een recordhoogte van 53% bereikten.
Ondanks een uitdagende vastgoedmarkt verwacht Frontdoor een jaaromzet van ongeveer $1,83 miljard, een stijging van 3%, en een aangepaste EBITDA van ongeveer $430 miljoen.
Het bedrijf voltooide ook een aandeleninkoopprogramma van $400 miljoen vóór schema en initieerde een nieuw programma ter waarde van $650 miljoen. Daarnaast nadert de overname van 2-10 Home Buyers Warranty zijn voltooiing en wordt verwacht dat deze meer dan $100 miljoen aan omzet zal toevoegen uit de on-demand business.
Goldman Sachs heeft onlangs zijn vooruitzichten voor Frontdoor bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $41,00 naar $46,00, terwijl de Sell-rating werd gehandhaafd. Het bedrijf merkte op dat de recente resultaten van Frontdoor consistent de margeverwachtingen hebben overtroffen. De beslissing om een Sell-rating te handhaven is echter gebaseerd op een vergelijkende risico/rendement analyse binnen hun bredere dekkingsuniversum.
De toekomstige strategie van Frontdoor zal zich richten op het verbeteren van targeting, het opbouwen van consideratie, het verhogen van leads en het optimaliseren van kortingsstrategieën. De volgende Investor Day van het bedrijf, gepland voor 27 februari 2025, zal naar verwachting verdere inzichten verschaffen in de prestaties en strategische richting van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Frontdoor Inc. sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 16,52 suggereert dat het tegen een relatief bescheiden waardering wordt verhandeld in vergelijking met zijn winst, wat bijzonder opmerkelijk is gezien de sterke recente prestaties. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Frontdoor wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een operationele winstmarge van 17,18% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze solide winstgevendheid wordt aangevuld door een andere InvestingPro Tip die wijst op het hoge rendement van Frontdoor over het afgelopen jaar, met een opmerkelijk prijstotaalrendement van 56,92% over het afgelopen jaar.
De aandelenkoers van Frontdoor wordt momenteel verhandeld nabij het 52-weken hoogtepunt, zoals opgemerkt in een InvestingPro Tip, wat aansluit bij de bullish outlook van Truist Securities en het verhoogde koersdoel. Het sterke momentum van het bedrijf wordt verder aangetoond door het prijstotaalrendement van 52,76% over de laatste zes maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 11 extra tips beschikbaar voor Frontdoor Inc. Deze kunnen waardevolle context bieden voor het begrijpen van de positie van het bedrijf in de markt en zijn potentieel voor toekomstige groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.