Op donderdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor de aandelen van First BanCorp (NYSE:FBP) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van €22,00 naar €21,00, terwijl de neutrale beoordeling werd gehandhaafd. De aanpassing weerspiegelt een gedetailleerde analyse van de recente financiële prestaties van de bank, waaronder een winst per aandeel (EPS) die in lijn was met de verwachtingen van het bedrijf en de consensusschatting met €0,04 overtrof.
De verschillen in prestaties ten opzichte van de prognoses van het bedrijf werden toegeschreven aan lagere voorzieningen van €0,01, lagere belastingen van €0,01, maar deze werden gedeeltelijk tenietgedaan door een daling van €0,02 in de netto rentebaten (NII).
First BanCorp zag zijn volledig belastbare equivalente netto rentemarge (FTE NIM) met 2 basispunten groeien tot 4,34%, wat lager was dan de verwachte uitbreiding van 12 basispunten. Ondanks een stijging van 1,2% in de NII, voldeed dit cijfer niet aan de verwachting van het bedrijf van 3% groei.
De deposito's van de bank, exclusief bemiddelde en overheidsdeposito's, daalden licht met 0,3%, terwijl de totale deposito's met 1,1% afnamen. Aan de andere kant stegen de leningsaldi bescheiden met 0,5%, wat de helft was van de verwachte groei van 1%.
Het kernrendement op activa (ROA) van de bank werd gerapporteerd op 1,58%. De tastbare boekwaarde (TBV) steeg aanzienlijk met 14,6%, geholpen door een gunstige aanpassing in de geaccumuleerde overige totaalresultaten (AOCI). De krediettrends bleven positief, met een stijging van de netto afschrijvingen (NCOs) met 9 basispunten tot 0,78%, maar de niet-renderende leningen (NPLs) en niet-renderende activa (NPAs) vertoonden een daling.
First BanCorp ondernam ook strategisch financieel beheer tijdens het derde kwartaal, waarbij €50 miljoen aan achtergestelde schuld werd teruggekocht. De kapitaalratio's van de bank blijven robuust. Volgens Piper Sandler was de zwakte van het aandeel op donderdag waarschijnlijk te wijten aan de tekortkomingen in NIM en NII. Bovendien daalde het aandeel mee met Popular, Inc. (NASDAQ:BPOP), dat ook een neerwaartse trend vertoonde.
In ander recent nieuws rapporteerde First BanCorp, het moederbedrijf van FirstBank Puerto Rico, stabiele financiële prestaties in het derde kwartaal. Het bedrijf meldde een nettowinst van €73,7 miljoen of €0,45 per aandeel, ondanks enkele uitdagingen zoals onverwachte commerciële aflossingen en stijgende kosten. De kerndeposito's van de bank bleven stabiel op €12,7 miljard, terwijl de leningenportefeuille een bescheiden stijging van €63 miljoen liet zien.
First BanCorp toont ook tekenen van toewijding aan toekomstige groei en aandeelhoudersrendement, met digitale initiatieven en een kapitaalrendementsbeleid. De bank verwacht een leninggroei van 4% voor het jaar, met een verwachte balansgroei eind 2025.
De strategische initiatieven van de bank omvatten de lancering van het nCino-platform, gericht op het verbeteren van de commerciële kredietverlening. Bovendien is de bank van plan om 100% van de winst te blijven uitkeren via dividenden en mogelijke aandeleninkopen, wat haar toewijding aan het maximaliseren van aandeelhouderswaarde onderstreept. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de focus van First BanCorp op het versterken van haar financiële positie te midden van economische uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van First BanCorp, zoals geanalyseerd door Piper Sandler, kunnen verder in context worden geplaatst met realtime gegevens van InvestingPro. De koers-winstverhouding van de bank van 10,4 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024) suggereert dat het relatief laag gewaardeerd is in vergelijking met zijn winst. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat FBP "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn."
Ondanks de recente verlaging van het koersdoel heeft FBP op lange termijn sterke prestaties laten zien. InvestingPro-gegevens tonen een opmerkelijk totaalrendement van 52,23% over het afgelopen jaar, wat de InvestingPro Tip van "Hoog rendement over het afgelopen jaar" bevestigt. Deze langetermijnkracht wordt verder ondersteund door de consistente dividendgroei van de bank, waarbij InvestingPro opmerkt dat FBP "Het dividend 6 opeenvolgende jaren heeft verhoogd."
Beleggers moeten zich echter bewust zijn van recente marktreacties. Het aandeel heeft de afgelopen week een daling van 10,02% in totaalrendement ervaren, wat aansluit bij de InvestingPro Tip dat het "Aandeel een grote klap heeft gekregen in de afgelopen week." Deze recente neergang kan een kans bieden voor beleggers, vooral gezien de solide fundamenten en langetermijnprestaties van de bank.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor First BanCorp, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.