Op woensdag handhaafde RBC Capital zijn Outperform-rating voor de aandelen van Exelixis (NASDAQ:EXEL) en verhoogde het koersdoel van $30 naar $34. De aanpassing volgt op een recente rechterlijke uitspraak die de octrooibescherming voor het kankermedicijn Cabometyx (Cabo) van het bedrijf bevestigde, waardoor de marktexclusiviteit tot 2030 wordt verlengd.
De analist van RBC Capital benadrukte het belang van de uitspraak en stelde dat deze zorgt voor een "vernieuwde toekomstgerichte opstelling voor de aandelen". De beslissing zal naar verwachting generieke concurrentie voor Cabometyx tot het einde van het decennium voorkomen, waardoor het omzetpotentieel van het geneesmiddel wordt versterkt. Deze verlenging van de exclusiviteit werd meegenomen in het waarderingsmodel van de analist, wat naar schatting €4 per aandeel aan waarde toevoegde.
Exelixis zal naar verwachting profiteren van de uitgestelde patentklif, die nu wordt verwacht in 2030 of 2031, in plaats van de eerder verwachte 2027 of 2028. Dit geeft het bedrijf een langere periode om zijn pijplijn te diversifiëren door interne innovatie met behandelingen zoals zanza en XL309, evenals gerichte business development (BD) inspanningen in genito-urinaire (GU), gastro-intestinale (GI) en thoracale oncologie.
Volgens de analist verbetert de verlengde exclusiviteit voor Cabometyx de huidige waarde van het geneesmiddel en verbetert het de vooruitzichten voor het aandeel Exelixis. Het bedrijf is klaar om de verlengde marktbescherming van Cabometyx te benutten om zijn pijplijn te bevorderen en strategische BD-activiteiten na te streven, die nu worden gezien als de belangrijkste verhaallijnen die de waarde van Exelixis-aandelen bepalen.
In ander recent nieuws heeft Exelixis Inc. belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het biofarmaceutische bedrijf won een belangrijke juridische overwinning, waarbij de Amerikaanse districtsrechtbank de geldigheid van drie octrooien met betrekking tot zijn geneesmiddelproduct handhaafde, waardoor een generieke versie effectief wordt geblokkeerd om de markt te betreden tot ten minste januari 2030. Deze uitspraak zal naar verwachting de marktexclusiviteit van Exelixis voor het geneesmiddel nog enkele jaren beschermen.
De omzet van Exelixis in het tweede kwartaal bereikte $637,2 miljoen, grotendeels gedreven door zijn belangrijkste product, cabozantinib, dat $437,6 miljoen bijdroeg. Het bedrijf is ook een klinische ontwikkelingspartnerschap aangegaan met Merck om de werkzaamheid van een nieuwe onderzoeksbehandeling tegen kanker te beoordelen. Deze samenwerking omvat een fase 3-studie voor plaveiselcelcarcinoom van het hoofd en de hals en meerdere studies voor niercelcarcinoom.
Analisten van bedrijven zoals Citi en H.C. Wainwright hebben hun koopadvies voor Exelixis-aandelen herbevestigd, na de presentatie van positieve resultaten van verschillende fase 3-studies. Goldman Sachs handhaaft echter een verkoopadvies voor Exelixis, waarbij zij wijzen op aanhoudende zorgen over de omzetgroeivooruitzichten van het bedrijf na 2030. Dit zijn recente ontwikkelingen in de reis van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente rechterlijke uitspraak die de octrooibescherming van Cabometyx handhaaft, sluit goed aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips voor Exelixis (NASDAQ:EXEL). De sterke financiële positie van het bedrijf blijkt uit zijn marktkapitalisatie van $8,13 miljard en robuuste omzetgroei van 17,48% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei wordt verder benadrukt door een indrukwekkende kwartaalomzetstijging van 35,61% in Q2 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat Exelixis "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen", wat wijst op een solide financiële basis om de verlengde marktexclusiviteit voor Cabometyx te ondersteunen. Bovendien sluit de tip dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien" aan bij de positieve vooruitzichten na de octrooibeslissing.
De prestaties van het aandeel van het bedrijf zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro Data een totaal koersrendement van 25,22% over de laatste drie maanden laat zien en het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Deze prestatie weerspiegelt waarschijnlijk het marktoptimisme over de verlengde octrooibescherming en de toekomstperspectieven van Exelixis.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Exelixis, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.