Piper Sandler heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen van Estee Lauder (NYSE: EL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $141 naar $108 met behoud van een Neutral rating.
De aanpassing volgt op observaties van aanhoudende zwakte bij consumenten in China, wat kan leiden tot een lager dan verwachte omzet in het vierde fiscale kwartaal. Piper Sandler verwacht dat de omzet aan de onderkant van de verwachtingen van het bedrijf zal uitkomen, in tegenstelling tot de verwachtingen van andere analisten die meer in het midden tot het hoge segment liggen.
Het bedrijf erkent dat het management van Estee Lauder vertrouwen blijft houden in het vermogen van het Winstherstelprogramma om de brutomarges te verbeteren. Desondanks zijn er zorgen over de potentiële risico's voor de winst-en-verliesrekening van zwakkere schaalvoordelen en mogelijke inflatie van de inkoopkosten als gevolg van een trage Chinese markt.
Piper Sandler suggereert dat, hoewel de markt mogelijk al rekening heeft gehouden met de zwakte van de Chinese consumentenmarkt, er een risico is voor het aandeel Estee Lauder als de indicatie voor het boekjaar 2025 aanzienlijk lager uitvalt dan de huidige schattingen van analisten.
De inspanningen van Estee Lauder om marktaandeel terug te winnen, vooral in de Verenigde Staten, worden positief beoordeeld door Piper Sandler. Het bedrijf is van mening dat aanhoudende vooruitgang op dit gebied kan leiden tot langetermijnvoordelen voor het bedrijf. Toch weerspiegelt de huidige prognose voorzichtigheid vanwege de mogelijkheid van aanhoudende zwakte in de markt die zich uitstrekt tot in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025.
In ander recent nieuws was Estee Lauder het middelpunt van verschillende belangrijke ontwikkelingen. TD Cowen handhaafde een 'hold'-rating voor Estee Lauder-aandelen en noemde de behoefte aan een meer klantgerichte aanpak en een sterkere aanwezigheid in de sectoren parfums en haarproducten.
Barclays verlaagde echter zijn koersdoel voor het cosmeticabedrijf naar $136 van $140, en handhaafde een Equalweight-rating, vanwege de voorzichtigheid over het groeipotentieel van Estee Lauder, vooral met betrekking tot de Chinese consumentenmarkt.
Estee Lauder rondde ook de overname af van DECIEM Beauty Group, een strategische uitbreiding van zijn huidverzorgingsportfolio, waarbij de totale investering na aftrek van contanten ongeveer $1,7 miljard bedraagt over drie tranches. Deze stap zal zich naar verwachting richten op millennials en Gen Z-consumenten via DECIEM's digitale bedrijfsmodel en innovatieve benadering van schoonheid.
Een marktonderzoeksbureau handhaafde een 'hold'-rating voor Estee Lauder vanwege zorgen over het tempo van het herstel van het bedrijf in bepaalde markten en hoge voorraadniveaus. Het bureau stelde ook zijn schattingen voor de winst per aandeel voor het bedrijf neerwaarts bij voor de boekjaren 2024 en 2025.
Verder verlaagde Morgan Stanley het koersdoel voor Estee Lauder van Overweight naar Equalweight, van $164 naar $140, vanwege een herbeoordeeld groeitraject en uitdagingen op het gebied van marktaandeel. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het veranderende landschap voor Estee Lauder in een concurrerende sector.
InvesteringsPro Inzichten
Ondanks de zorgen die Piper Sandler naar voren bracht, bieden de financiële veerkracht en marktprestaties van Estee Lauder een gemengd beeld. Met een robuuste brutowinstmarge van 70,77% in de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 laat het bedrijf zien dat het in staat is om winstgevend te blijven. Deze indrukwekkende marge komt overeen met de InvestingPro Tip die de indrukwekkende brutowinstmarges van Estee Lauder benadrukt, wat suggereert dat het Winstherstelprogramma van het bedrijf inderdaad een positieve impact kan hebben op de marges.
Toch wijzen de recente prestaties van het aandeel op potentiële voorzichtigheid voor beleggers. Het aandeel Estee Lauder heeft een opmerkelijke daling doorgemaakt, met een daling van 13,09% in de afgelopen maand en een steile daling van 29,42% year-to-date vanaf 2024. Deze cijfers komen overeen met de tip van InvestingPro dat het aandeel de afgelopen maand slecht heeft gepresteerd, wat het voorzichtige standpunt van Piper Sandler nog versterkt. Bovendien kan het aandeel, dat wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple van 58,78 en dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt, wijzen op een waarderingsprobleem voor beleggers die op zoek zijn naar instappunten.
Voor degenen die Estee Lauder overwegen als potentiële investering, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktvooruitzichten. Lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen meer tips over Estee Lauder vinden op https://www.investing.com/pro/EL. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en om het volledige scala aan bruikbare inzichten van InvestingPro te ontdekken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.