BMO Capital Markets heeft dinsdag zijn vooruitzichten voor Entegris Inc (NASDAQ:ENTG), een belangrijke speler in de halfgeleidermaterialenmarkt, bijgesteld. Analist Bhavesh Lodaya verlaagde het koersdoel van het bedrijf naar €135 van de eerdere €145, maar handhaafde een Outperform-rating voor het aandeel.
De herziening volgt op de vooruitzichten van Entegris voor het vierde kwartaal, die zwakker waren dan verwacht. Lodaya merkte op dat de verwachtingen voor Entegris al bescheiden waren, aangezien controles in de halfgeleider- en elektronicaketen wezen op een kortstondige marktzwakte.
De analist wees erop dat de resultaten van Entegris de toestand van de bredere halfgeleiderindustrie weerspiegelen, die dit jaar een trager tempo van outperformance heeft gezien. Factoren die hieraan bijdragen zijn vertragingen in technologie- en node-transities en in de adoptie van nieuwe materialen.
Ondanks de uitdagingen op korte termijn gelooft Lodaya dat Entegris klaar staat voor een robuuste winstgroei in de toekomst. Dit optimisme is gebaseerd op verwachtingen voor het jaar 2025, waaronder een verbetering van jaar-op-jaar fundamenten zoals marktaandeel index (MSI) en kapitaaluitgaven. Deze verbeteringen zullen naar verwachting een sterke winstgroei voor Entegris stimuleren.
De analist voorspelt echter een periode van zwakte op korte termijn, vooral in het vierde kwartaal van 2024 en het eerste kwartaal van 2025. De groei zal naar verwachting komen vanaf een lager startpunt, wat heeft geleid tot het besluit om het koersdoel te verlagen. Ondanks het verlaagde doel blijft BMO Capital Entegris in een gunstig daglicht zien, zoals blijkt uit de gehandhaafde Outperform-rating.
In ander recent nieuws zag Entegris Inc. een daling in zijn winst voor het derde kwartaal van 2024, die onder de verwachtingen bleef, en gaf het ook een voorspelling voor het vierde kwartaal die niet voldeed aan de consensusschattingen. Desondanks rapporteerde het bedrijf een jaar-op-jaar omzetstijging van 7%, tot €808 miljoen, grotendeels gedreven door een omzetstijging van 14% in de Materials Solutions-divisie.
Needham & Company verlaagde in reactie op deze ontwikkelingen het koersdoel voor Entegris naar €120 van het eerdere doel van €135, maar handhaafde zijn Koop-rating op de aandelen van het bedrijf.
De herziening van Entegris' marktvooruitzichten en omzetprognose wordt voornamelijk toegeschreven aan een daling in niet-Chinese mainstream halfgeleidernodes en aanhoudende zwakte in de NAND-sector. Het management van het bedrijf verwacht een organische omzetgroei van ongeveer 4% jaar-op-jaar in 2024, een herziening van de eerder verwachte groei van 3%.
In andere recente ontwikkelingen heeft Entegris plannen om de productie in zijn nieuwe faciliteiten in Taiwan en Colorado tegen eind 2025 op te voeren. Het bedrijf kondigde ook een verlaging aan van zijn omzetvooruitzichten voor 2024 met ongeveer €85 miljoen, maar blijft optimistisch over een industriegroei van 1% tot 2%. Voor 2025 verwacht Entegris significante activiteit in node-transities en streeft ernaar de industrie met drie tot zes punten te overtreffen.
Ondanks de erkenning van een zachtere vraagomgeving en enkele problemen in de toeleveringsketen, blijft Entegris vertrouwen houden in zijn groeimogelijkheden en strategische positionering voor toekomstige marktkansen.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BMO Capital Markets over Entegris Inc (NASDAQ:ENTG), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de huidige uitdagingen van het bedrijf, benadrukken InvestingPro Tips dat Entegris winstgevend is geweest over de afgelopen twaalf maanden en analisten voorspellen aanhoudende winstgevendheid dit jaar. Dit sluit aan bij Lodaya's verwachting van robuuste toekomstige winstgroei.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 70,87, wat InvestingPro identificeert als handel tegen een hoge winstmultiple. Een andere InvestingPro Tip suggereert echter dat Entegris handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,88 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit zou potentiële waarde kunnen aangeven voor beleggers die verder kijken dan de korte termijn tegenwind genoemd in het artikel.
Het is vermeldenswaard dat Entegris sterke rendementen heeft laten zien over de afgelopen vijf en tien jaar, volgens InvestingPro Tips. Deze langetermijnprestatie kan enige geruststelling bieden aan beleggers die bezorgd zijn over de huidige marktzwakte in de halfgeleiderindustrie.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Entegris, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.