Op maandag heeft Canaccord Genuity het koersdoel voor aandelen van Edwards Lifesciences (NYSE: EW), een toonaangevend medisch technologiebedrijf, verlaagd van $77,00 naar $66,00, terwijl het Hold-advies werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de recente verkoop van de Critical Care-divisie van het bedrijf aan Becton Dickinson begin september 2024 voor ongeveer $4,2 miljard.
De analist van het bedrijf benadrukte dat 2025 naar verwachting een overgangsjaar zal zijn voor Edwards Lifesciences na de desinvestering. Het herziene model houdt rekening met de financiële gegevens van de eerste helften van 2024 en 2023, wat hielp bij het afzonderen van de financiën van de Critical Care-divisie. Bovendien heeft het management van Edwards Lifesciences aangegeven dat zowel de marges als de winst voor 2025 naar verwachting aanzienlijk lager zullen zijn in vergelijking met 2024, met een terugkeer naar groei voorzien in 2026.
De aanpassingen in de omzetprognoses van het bedrijf omvatten de uitsluiting van de Critical Care-divisie. De analist hield ook rekening met de impact van recente aandeleninkopen en voorspelde een rente van 3,5% op de resterende netto kaspositie van ongeveer $3,7 miljard voor 2025. Ondanks een personeelsinkrimping (RIF) waarbij 540 werknemers betrokken waren begin september, worden licht verhoogde investeringen in de bedrijfsvoering verwacht.
Als gevolg van deze veranderingen heeft Canaccord Genuity zijn schattingen voor de aangepaste winst per aandeel (EPS) van Edwards Lifesciences voor de jaren 2025 en 2026 met $0,48 per jaar verlaagd. De nieuwe schattingen zijn vastgesteld op $2,62 voor 2025, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $3,10, en $2,95 voor 2026, een daling ten opzichte van $3,43.
Het rapport merkt ook op dat het management van Edwards Lifesciences naar verwachting pas tijdens de investeerdersbijeenkomst op woensdag 4 december 2024 in New York City richtlijnen voor 2025 zal geven. Naast de herziene winstramingen verwacht het bedrijf de financiële resultaten van het derde kwartaal van 2024 en benadrukt het verschillende belangrijke factoren waarop beleggers moeten letten voor de rest van het fiscale jaar.
Deze omvatten gegevens van de Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) conferentie, verdere details over de recente overnames van het bedrijf, en de New Technology Add-on Payment (NTAP) voor EVOQUE, waarvan wordt verwacht dat het zal helpen bij de benutting en commerciële opschaling van het product.
In ander recent nieuws rapporteerde Edwards Lifesciences een omzetoverschrijding van $95 miljoen, met een totale omzet van $1,63 miljard. Het bedrijf is het onderwerp geweest van verschillende financiële aanpassingen en projecties, waarbij TD Cowen zijn Hold-advies handhaafde, beïnvloed door verwachte gunstige resultaten van de Early TAVR-studie van het bedrijf.
Desondanks verlaagde Jefferies het advies voor het aandeel van 'Buy' naar 'Hold', waarbij zorgen werden geuit over de groeivooruitzichten voor de Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) producten.
Truist Securities en Barclays hebben beide hun koersdoelen voor het aandeel Edwards Lifesciences verlaagd naar respectievelijk $71 en $80, terwijl ze hun adviezen handhaafden. Deze aanpassingen komen na de verkoop van de Critical Care-divisie van Edwards Lifesciences en weerspiegelen aangepaste winst- en bedrijfsresultaatprognoses.
Wells Fargo verlaagde ook zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf van $90 naar $80, vanwege het verwijderen van de Critical Care-divisie uit de prognoses. Ondanks deze veranderingen handhaafde Wells Fargo een Overweight-advies voor het bedrijf.
Tot slot bevestigde Citi zijn Buy-advies voor het aandeel Edwards Lifesciences met een stabiel koersdoel van $83, en initieerde een 90-daagse Positive Catalyst Watch voorafgaand aan de Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) conferentie. Dit zijn de recente ontwikkelingen die de financiële vooruitzichten voor Edwards Lifesciences vormgeven.
InvestingPro Inzichten
In het licht van de herziene vooruitzichten van Canaccord Genuity voor Edwards Lifesciences, is het de moeite waard om aanvullende financiële maatstaven en inzichten van InvestingPro te overwegen. Ondanks het verwachte overgangsjaar in 2025, handhaaft Edwards Lifesciences een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van $39,45 miljard. De omzetgroei van het bedrijf van 19,3% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 toont zijn vermogen om uit te breiden in de medische technologiesector.
InvestingPro Tips benadrukken dat Edwards Lifesciences opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden tijdens de overgangsperiode. Bovendien suggereert het hoge rendement van het bedrijf over het laatste decennium een track record van het creëren van aandeelhouderswaarde.
Beleggers moeten echter opmerken dat Edwards Lifesciences handelt tegen een hoge koers-winstverhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, met een PEG-ratio van 3,32. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de voorzichtige houding en het Hold-advies van Canaccord Genuity.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Edwards Lifesciences, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.