TD Cowen handhaafde maandag een positieve outlook voor Deckers Outdoor (NYSE: DECK) en verhoogde het koersdoel voor het aandeel naar €164,26 van €162,44, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. De analyse van het bedrijf wijst op een aanhoudend momentum voor het HOKA-merk van Deckers, met stijgende gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) in het tweede kwartaal en sterke verkopen tegen de volledige prijs.
Het bijgewerkte koersdoel weerspiegelt een waardering van 27 keer de verwachte winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar 2026 en ongeveer 20 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA).
De analist wees op eigen enquêtes en veldwerk die het aanhoudende succes van het HOKA-merk aantonen. Dit omvat verhoogde ASP's in het afgelopen kwartaal en hoge doorverkooppercentages tegen de volledige prijs, wat wijst op een sterke consumentenvraag en effectieve merkpositionering. Bovendien is de analist van mening dat de brutomarge-richtlijn van het bedrijf voor het boekjaar 2025 conservatief lijkt gezien de huidige prestatietrends.
Verwacht wordt dat het UGG-merk van Deckers ook aanzienlijk zal bijdragen aan de financiële resultaten van het bedrijf, met name in het derde kwartaal, dat historisch gezien goed is voor 48% van de jaarlijkse verkoop van het merk en 53% van de totale winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf. De focus voor beleggers en analisten zal waarschijnlijk blijven liggen op de brutomarge-richtlijn voor de tweede helft van het boekjaar, aangezien deze periode cruciaal is voor de prestaties van het bedrijf.
De herziening van het koersdoel komt op een moment dat TD Cowen Deckers Outdoor in een sterke positie ziet om zijn groeitraject voort te zetten, ondersteund door de positieve ontwikkelingen van het HOKA-merk en de seizoensgebonden impact van het UGG-merk. Beleggers zullen de voortgang van het bedrijf gedurende de rest van het boekjaar nauwlettend volgen, met bijzondere aandacht voor de brutomarge-resultaten in het licht van de verwachtingen van de analist.
In ander recent nieuws stonden Deckers Outdoor Corporation en On Holding AG beide in de schijnwerpers met een reeks belangrijke ontwikkelingen. Deckers Outdoor rapporteerde een robuuste omzetgroei van 22% in Q1 FY2025, grotendeels dankzij een omzetstijging van 30% van het HOKA-merk en een stijging van 14% van het UGG-merk, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de jaarlijkse winstprognose van het bedrijf.
Het bedrijf onderging ook een aandelensplitsing van 6-voor-1, die werd onderschreven door analisten van Williams Trading en TD Cowen, die hun koersdoelen aanpasten om de nieuwe waardering weer te geven.
Aan de andere kant steeg het On Running-merk van On Holding AG naar de derde plaats als favoriete atletische schoenenmerk onder vrouwelijke tieners met een hoger inkomen, volgens een enquête van Piper Sandler. Het bedrijf handhaafde een Overweight-rating voor de aandelen van On Holding, ondersteund door deze bevindingen.
Analisten hebben gevarieerd gereageerd op Deckers Outdoor. Terwijl UBS een positieve outlook handhaafde en het koersdoel verhoogde naar €208,51 met behoud van een koopadvies, verlaagde Seaport Global Securities Deckers van "Kopen" naar "Neutraal", waarbij zorgen werden geuit over het afnemende momentum voor de HOKA- en UGG-merken. Truist Securities verhoogde het koersdoel voor Deckers naar €189,12, waarbij vertrouwen werd uitgesproken in de aanhoudend sterke prestaties van het bedrijf.
Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen die beide bedrijven beïnvloeden. Beleggers wordt geadviseerd deze situaties nauwlettend in de gaten te houden.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie van Deckers Outdoor, zoals benadrukt door de analyse van TD Cowen, wordt verder ondersteund door recente financiële gegevens en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €22,68 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de groeimogelijkheden weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Deckers een indrukwekkende omzetgroei heeft gerealiseerd, met een stijging van 20,3% over de laatste twaalf maanden tot Q1 2023. Dit sluit aan bij de observaties van TD Cowen over het aanhoudende momentum van het HOKA-merk en de verwachte sterke prestaties van UGG. De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een brutowinstmarge van 56,54% en een operationele winstmarge van 22,51% voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips suggereren dat Deckers wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat zou kunnen wijzen op potentieel opwaarts potentieel voor beleggers. Dit is vooral relevant gezien het verhoogde koersdoel van TD Cowen en de sterke merkprestaties van het bedrijf. Bovendien heeft Deckers meer contanten dan schulden op de balans, wat financiële flexibiliteit biedt om groei-initiatieven te ondersteunen.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de financiële gezondheid en het groeipotentieel van Deckers, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.